Đầu tư là một lĩnh vực luôn thu hút sự quan tâm của nhiều người, nhất là sau những tác động do Covid-19 mang lại. Việc có những khoản thu nhập thụ động mang lại cho một chỗ dựa an tâm hơn cho chúng ta. Nhiều kênh đầu tư tài chính được quan tâm nhiều hơn, và Forex cũng không phải là ngoại lệ. 

Tuy vậy, để có thể sử dụng Forex một cách hiệu quả, việc nắm vững các kiến thức, khái niệm và cách vận hành là một phần không thể bỏ qua. Cùng ASX Markets tìm hiểu ký quỹ - một công cụ cần thiết cho nhà đầu tư trong giao dịch.

Ký quỹ và giao dịch ký quỹ là gì?

Ký quỹ là số tiền mà bạn phải gửi cho nhà môi giới để bắt đầu giao dịch. Ký quỹ có hai vai trò, vừa giúp bạn mở vị thế lớn với số tiền nhỏ (thông qua đòn bẩy) vừa giúp bạn chi trả khi bạn thua lỗ. 

 Về mặt kỹ thuật, ký quỹ có hai loại là:

• Ký quỹ ban đầu (số tiền đầu tiên bạn đặt trong tài khoản của mình để bắt đầu giao dịch)

• Ký quỹ duy trì (bất kỳ khoản tiền bổ sung nào mà nhà môi giới yêu cầu bạn thêm vào để giữ tỷ lệ tiền được sở hữu và tiền được vay đúng tỷ lệ).

Margin trading - tiền ký quỹ, tài khoản quỹ hay giao dịch ký quỹ - là khái niệm quan trọng nhất trong giao dịch ngoại hối. Margin trong ngoại hối có nghĩa là tiền đặt cọc mà trader gửi cho sàn chứng khoán để duy trì vị thế giao dịch. 

Margin là gì?

Margin không phải chi phí giao dịch mà là một phần vốn chủ sở hữu được dùng làm tiền ký quỹ. Tiền ký quỹ ảnh hưởng đến trải nghiệm giao dịch của trader theo hướng tích cực và cả tiêu cực. Nó có thể gia tăng lợi nhuận cũng có thể làm gia tăng thua lỗ lên nhiều lần. 

Margin thường được tính bằng tỷ lệ phần trăm của tổng số lệnh giao dịch. Hầu hết yêu cầu ký quỹ trong Forex rời vào khoảng 2%, 1%, 0,5% hay 0,25%. Dựa vào yêu cầu ký quỹ của sàn mà nhà giao dịch có thể tự tính được mức đòn bẩy tối đa mà mình có thể sử dụng với tài khoản giao dịch.

Dư ký quỹ là gì?

Dư ký quỹ (Free margin) là số dư trong tài khoản giao dịch chưa được trader sử dụng để mở vị thế nào. Vì thế, trader có thể dùng nó để mở các vị thế giao dịch mới. Dư ký quỹ là tiền chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu và tiền ký quỹ. 

Nếu lệnh giao dịch mới giúp trader kiếm thêm nhiều tiền, lợi nhuận tăng thì vốn sở hữu ban đầu tăng lên càng cao và trader sẽ có càng nhiều free margin. 

Khi đó, nếu thị trường muốn kích hoạt lệnh chờ nhưng trader lại không đủ số dư ký quỹ free margin trong tài khoản, thì lệnh chờ sẽ không được kích hoạt hoặc bị hủy tự động. Điều này khiến một số trader nghĩ rằng sàn chứng khoán không thực thi lệnh của họ. 

Nhưng thực tế, lệnh không được thực thi vì trader không có đủ số dư ký quỹ free margin trong tài khoản giao dịch.

Mức ký quỹ là gì ?

Để giao dịch Forex tốt hơn, trader phải thực sự hiểu tài khoản ký quỹ là gì. Margin level - mức ký quỹ hay tỷ lệ ký quỹ - cũng là một khái niệm quan trọng mà trader nắm rõ. Margin level so sánh tiền ký quỹ có thể sử dụng với tiền ký quỹ đã được sử dụng dựa trên giá trị phần trăm. 

Mức ký quỹ = (vốn chủ sở hữu/tiền ký quỹ đã dùng) x 100

Các sàn giao dịch chứng khoán dùng mức ký quỹ để xác định xem nhà giao dịch có thể mở vị thế giao dịch mới hay không. Các sàn chứng khoán khác nhau có giới hạn mức ký quỹ khác nhau, nhưng phần lớn sẽ đặt mức giới hạn này ở mức 100%. Giới hạn này được gọi là mức gọi ký quỹ - margin call level. 

Mức gọi ký quỹ 100% là khi mức ký quỹ tài khoản đạt 100%, và trader chỉ có thể đóng vị thế giao dịch nhưng không thể mở vị thế giao dịch mới. 

Để dễ hiểu hơn về khái niệm này, bạn có thể xem qua ví dụ này nhé. Giả sử ta có 10.000 USD trong tài khoản và một lệnh giao dịch thua lỗ với mức tiền ký quỹ là 1.000 USD. Nếu thị trường đi ngược xu hướng mong muốn và ta thua 9.000USD, thì vốn chủ sở hữu chỉ còn 1.000 USD (10.000 - 9.000 = 1.000, bằng với tiền ký quỹ đã sử dụng. Do đó mức ký quỹ sẽ là 100%, và khi mức ký quỹ đạt 100%, ta không thể mở lệnh giao dịch mới trừ khi thị trường đảo chiều và vốn sở hữu lớn hơn tiền ký quỹ. 

Trường hợp thị trường đi ngược lại xu hướng mong muốn thì sàn Forex buộc phải cắt hết lệnh thua lỗ của nhà giao dịch. Giới hạn này được gọi là mức dừng - Stop Out Level. Khi sàn Forex thiết lập mức dừng 5%, nền tảng giao dịch sẽ tự động đóng các lệnh thua lỗ của nhà giao dịch nếu mức ký quỹ đạt 5%. Nhà giao dịch nên lưu ý rằng nền tảng giao dịch sẽ bắt đầu đóng từ lệnh thua lỗ lớn nhất. 

Lệnh gọi ký quỹ - Margin Call là gì? Khi nào bị call margin?

Margin call hay lệnh gọi ký quỹ là một trong những cơn ác mộng lớn nhất mà forex trader phải đối mặt. Trader bị call margin khi sàn chứng khoán thông báo tiền gửi ký quỹ đã giảm xuống dưới mức tối thiểu, do các vị thế giao dịch hiện tại đang đi ngược xu hướng thị trường và thua lỗ.

Những thuật ngữ bạn cần biết về ký quỹ

Làm thế nào để tránh bị Call Margin

Làm thế nào để tránh điều này? Nhà giao dịch có thể tránh bị margin call bằng cách thường xuyên theo dõi tài khoản và sử dụng lệnh cắt lỗ trên các lệnh giao dịch để giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, nhà giao dịch cũng có thể áp dụng chính sách quản lý rủi ro trong giao dịch. Nếu có chính sách quản trị rủi ro hiệu quả, trader sẽ hiểu rõ về chúng, dự đoán được chúng và tránh được chúng.

Margin chứng khoán là một chủ đề có nhiều ý kiến tranh luận. Một số trader cho rằng sử dụng quá nhiều tiền ký quỹ khá là nguy hiểm, nhưng thực ra điều đó phụ thuộc vào phong cách giao dịch và kinh nghiệm mà trader có. Nếu giao dịch trên tài khoản ký quỹ, trader cần nắm rõ chính sách của sàn chứng khoán đối với tài khoản ký quỹ là gì và chấp nhận các rủi ro liên quan. Hãy thật cẩn thận và tránh bị lệnh gọi ký quỹ - Margin call trong forex.

Hầu hết các sàn chứng khoán yêu cầu mức ký quỹ cao hơn vào cuối tuần. Thực tế cho thấy trong tuần trader chỉ cần mức ký quỹ 1% nhưng nếu muốn giữ lệnh giao dịch vào cuối tuần, trader phải chấp nhận mức ký quỹ 2% hoặc cao hơn.

Kết luận

ASX Markets hy vọng thông qua bài viết này sẽ giúp bạn tìm hiểu tất cả các thuật ngữ liên quan đến ký quỹ và có thể sử dụng nó một cách hiệu quả hơn. ASX Markets với đội ngũ chuyên gia trong ngành sẵn sàng hỗ trợ bạn trong giao dịch. Ngoài ra chúng tôi còn thường xuyên tổ chức các buổi học online và offline giúp bạn hiểu thêm về các khái niệm và thuật ngữ trong lĩnh vực này. 

Để được tư vấn cụ thể và chuyên sâu hơn, bạn có thể truy cập trực tiếp vào website của ASX Markets hoặc nhắn tin cho chúng tôi tại: www.facebook.com/asxmarkets nhé!

-----------------------------
ASX Markets - Đối tác giao dịch đáng tin cậy của bạn
Hotline: 1900299990
Website: https://www.asxmarkets.com/VN/
Fanpage: https://www.facebook.com/ASX.Markets