Hầu hết các đồng tiền châu Á biến động trong biên độ hẹp trong phiên giao dịch thứ Sáu, khi đồng USD phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất trong gần bốn năm. Tuy vậy, xét trên toàn tháng 1, phần lớn các đồng tiền trong khu vực vẫn ghi nhận mức tăng mạnh, khi giới giao dịch tiếp tục xu hướng giảm nắm giữ đồng bạc xanh.

Trong tháng 1, đô la Úc nổi lên là một trong những đồng tiền châu Á có diễn biến tích cực nhất, nhờ kỳ vọng ngày càng lớn rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ nâng lãi suất trong cuộc họp sắp tới. Đồng yên Nhật Bản cũng tăng mạnh, trong bối cảnh thị trường đồn đoán về khả năng chính phủ Nhật can thiệp vào thị trường tiền tệ.

Ở chiều ngược lại, đồng USD chịu áp lực giảm đáng kể trong suốt tháng qua, khi những bất ổn xoay quanh chính sách của Tổng thống Mỹ Donald Trump, cùng với căng thẳng địa chính trị gia tăng giữa Washington và các cường quốc khác, khiến nhà đầu tư thận trọng và hạn chế nắm giữ đồng bạc xanh.

Đô la Úc là đồng tiền có mức tăng mạnh nhất trong tháng 1, với cặp AUD/USD tăng gần 5%. Dù giảm khoảng 0,6% trong phiên thứ Sáu, tỷ giá này vẫn dao động gần mức cao nhất trong gần hai năm.

Đà tăng của đồng tiền này được thúc đẩy bởi niềm tin ngày càng rõ rệt rằng RBA sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp kéo dài hai ngày vào tuần tới, đặc biệt sau khi dữ liệu lạm phát tiêu dùng quý IV cho thấy mức tăng mạnh hơn dự kiến.

Thị trường hiện dự báo RBA sẽ nâng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào cuối cuộc họp ngày thứ Ba, nhằm kiềm chế áp lực lạm phát có nguy cơ gia tăng vào cuối năm 2025. Bên cạnh đó, những dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Úc duy trì khả năng phục hồi cũng mang lại cho RBA dư địa thắt chặt chính sách, dù các nhà phân tích vẫn còn chia rẽ về khả năng ngân hàng này tiếp tục tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay.

Chỉ số đồng USD và các hợp đồng tương lai của chỉ số này tăng từ 0,2% đến 0,5% trong phiên thứ Sáu, phục hồi từ mức thấp nhất trong gần bốn năm được ghi nhận đầu tuần.

Tuy nhiên, tính chung cả tháng 1, đồng bạc xanh vẫn giảm khoảng 1,8%, đánh dấu tháng tồi tệ nhất kể từ tháng 8/2025, do sự thiếu chắc chắn trong chính sách kinh tế của Mỹ và lo ngại về tình trạng tài khóa xấu đi tại các nền kinh tế phát triển.

Trong bối cảnh đó, giới đầu tư được cho là chuyển mạnh sang vàng và các tài sản hữu hình, trong khi các đồng tiền châu Á cũng được hưởng lợi từ làn sóng bán USD trên toàn cầu.

Nhân dân tệ Trung Quốc là một trong những đồng tiền hưởng lợi rõ rệt, với cặp USD/CNY giảm xuống mức thấp nhất trong gần ba năm. Đồng tiền này còn được hỗ trợ bởi việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) liên tục thiết lập các mức tỷ giá tham chiếu mạnh hơn kỳ vọng thị trường.

Đồng yên Nhật Bản cũng tăng đáng kể trong tháng 1, với cặp USD/JPY giảm khoảng 1,8%. Đồng yên phục hồi mạnh từ mức thấp nhất trong một năm rưỡi, khi xuất hiện đồn đoán về khả năng Tokyo can thiệp vào thị trường ngoại hối, đặc biệt sau khi Thủ tướng Sanae Takaichi cảnh báo về các vị thế đầu cơ quá mức chống lại đồng yên.

Tuy vậy, trong phiên thứ Sáu, USD/JPY tăng 0,5% sau khi số liệu cho thấy lạm phát tiêu dùng tại Tokyo giảm xuống mức thấp nhất trong gần bốn năm vào tháng 1. Dữ liệu này thường được xem là chỉ báo sớm cho lạm phát toàn quốc, và có thể khiến kế hoạch tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) trở nên phức tạp hơn.

Rupee Ấn Độ có diễn biến kém tích cực so với các đồng tiền khác trong khu vực, với cặp USD/INR được dự báo tăng hơn 2% trong tháng 1. Đồng tiền này liên tục thiết lập các mức đáy kỷ lục mới so với USD, khi giới đầu tư lo ngại về đà tăng trưởng chậm lại của kinh tế Ấn Độ và tiến triển hạn chế trong đàm phán thương mại Mỹ – Ấn.

Ngay cả một thỏa thuận thương mại quy mô lớn giữa Ấn Độ và Liên minh châu Âu (EU) cũng không đủ để đảo ngược xu hướng suy yếu của đồng rupee.

Trong số các đồng tiền châu Á khác, cặp USD/KRW của won Hàn Quốc tăng 0,2% trong phiên thứ Sáu nhưng dự kiến giảm khoảng 0,4% trong cả tháng. Cặp USD/SGD của đô la Singapore tăng 0,2% trong phiên, song tính chung tháng 1 vẫn giảm khoảng 1,5%.