Tăng giá Bitcoin nhưng sợ thanh lý hợp đồng tương lai? Đây là cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng quyền chọn để đặt cược an toàn hơn.

Những người đầu cơ giá lên của Bitcoin ( BTC ) đã hy vọng rằng mức giảm xuống còn 15.500 đô la vào ngày 21 tháng 11 sẽ đánh dấu đáy của chu kỳ, nhưng BTC đã không thể tạo ra mức đóng cửa hàng ngày trên 17.600 đô la trong 18 ngày qua. 

Các nhà giao dịch rõ ràng không thoải mái với hành động giá hiện tại và xác nhận về sự sụp đổ của BlockFi vào ngày 28 tháng 11 không hữu ích cho bất kỳ khả năng phục hồi giá Bitcoin tiềm năng nào. Nền tảng cho vay tiền điện tử đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 11 tại Hoa Kỳ vài tuần sau khi tạm dừng rút tiền.

Trong một tuyên bố gửi tới Cointelegraph, Rahul Advani, người đứng đầu chính sách của Ripple APAC, cho biết ông hy vọng rằng sự phá sản của FTX sẽ dẫn đến sự giám sát chặt chẽ hơn đối với các quy định về tiền điện tử và một số cơ quan quản lý toàn cầu đã cam kết phát triển các quy định nghiêm ngặt hơn về tiền điện tử.

Thật không may, không có cách nào để biết khi nào tâm lý nhà đầu tư sẽ được cải thiện và kích hoạt một đợt tăng giá mới. Mặc dù vậy, đối với những nhà giao dịch tin rằng BTC sẽ đạt 20.000 đô la vào ngày 30 tháng 12, có một chiến lược quyền chọn có thể mang lại lợi nhuận kha khá với rủi ro hạn chế.

Cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng chiến lược Iron Condor tăng giá

Mua  hợp đồng tương lai Bitcoin được đền đáp trong các thị trường tăng giá, nhưng vấn đề nằm ở việc xử lý các khoản thanh lý khi giá BTC giảm. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng các chiến lược quyền chọn để tối đa hóa lợi nhuận và hạn chế thua lỗ.

Chiến lược Iron Condor có xu hướng tăng giá có thể tối đa hóa lợi nhuận gần 21.000 đô la vào cuối năm 2022 trong khi hạn chế thua lỗ nếu giá hết hạn dưới 18.000 đô la. Điều đáng chú ý là Bitcoin được giao dịch ở mức 16.168 đô la khi việc định giá cho mô hình này diễn ra.

Tùy chọn cuộc gọi cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua một tài sản ở mức giá cố định trong tương lai. Đối với đặc quyền này, người mua trả một khoản phí trả trước được gọi là phí bảo hiểm.

Trong khi đó, quyền chọn bán cho phép người nắm giữ nó bán một tài sản ở mức giá cố định trong tương lai, đây là một chiến lược bảo vệ nhược điểm. Mặt khác, việc bán công cụ này (đặt) mang lại khả năng tăng giá.

Iron Condor bao gồm việc bán quyền chọn mua và quyền chọn bán với cùng mức giá và ngày hết hạn. Ví dụ trên đã được thiết lập bằng cách sử dụng các hợp đồng ngày 30 tháng 12, nhưng nó có thể được điều chỉnh cho các khung thời gian khác.

Như được hiển thị ở trên, khu vực lợi nhuận mục tiêu là $18,350 đến $24,000. Để bắt đầu giao dịch, nhà đầu tư cần bán khống 2 hợp đồng quyền chọn mua 20.000 USD và 2 hợp đồng quyền chọn bán 20.000 USD. Sau đó, người mua phải lặp lại thủ tục cho các quyền chọn 22.000 đô la, sử dụng cùng một tháng hết hạn.

Việc mua 5,8 hợp đồng của quyền chọn bán trị giá 18.000 đô la để bảo vệ khỏi nhược điểm cuối cùng cũng được yêu cầu.

Cuối cùng, một người cần mua 5,3 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 24.000 đô la để hạn chế thua lỗ trên mức này.

Chiến lược này mang lại lợi nhuận ròng nếu Bitcoin giao dịch trong khoảng từ 18.350 đô la đến 24.000 đô la vào ngày 30 tháng 12. Lợi nhuận ròng đạt đỉnh là 0,485 BTC (7.860 đô la theo giá hiện tại) trong khoảng từ 20.000 đến 22.000 đô la, nhưng chúng vẫn ở trên 0,10 BTC (1.620 đô la theo giá hiện tại) nếu Bitcoin giao dịch trong phạm vi $18,350 và $23,600.

Khoản đầu tư cần thiết để mở chiến lược Iron Condor này là khoản lỗ tối đa — 0,103 BTC hoặc 1.670 đô la — sẽ xảy ra nếu Bitcoin giao dịch dưới 18.000 đô la vào ngày 30 tháng 12. Lợi ích của giao dịch này là bao phủ một khu vực mục tiêu rộng trong khi mang lại lợi nhuận 475%. so với tổn thất tiềm tàng. 

Nguồn cointelegraph