Thị Trường Chứng Khoán Châu Á Lao Dốc Và Trái Phiếu Tăng Giá Do Lo Ngại Suy Thoái Kinh Tế Hoa Kỳ

Thị trường chứng khoán châu Á đã lao dốc mạnh vào thứ Hai, trong khi giá trái phiếu tăng do lo ngại rằng Hoa Kỳ có thể đang hướng tới suy thoái kinh tế. Điều này đã khiến các nhà đầu tư tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro và đặt cược rằng lãi suất sẽ phải giảm nhanh chóng để cứu vãn tăng trưởng.

Diễn Biến Thị Trường

• Hợp Đồng Tương Lai Chứng Khoán Mỹ:

  • Nasdaq: Giảm 2,27%.
  • S&P 500: Giảm 1,41%.
  • EUROSTOXX 50: Giảm 0,6%.
  • FTSE: Giảm 0,2%.

• Chỉ Số Chứng Khoán Châu Á:

  • Nikkei của Nhật Bản: Giảm mạnh 5,5%, mức thấp nhất trong bảy tháng, đánh dấu mức giảm ba phiên lớn nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2011.
  • MSCI châu Á - Thái Bình Dương ngoài Nhật Bản: Giảm 2,0%.
  • Cổ phiếu blue-chip của Trung Quốc: Tăng 0,4%, nhờ vào mức tăng của PMI dịch vụ Caixin lên 52,1.

Biến Động Trái Phiếu

• Lợi Suất Trái Phiếu Nhật Bản:

  • Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 17 điểm cơ bản xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4 là 0,785%.

• Lợi Suất Trái Phiếu Kho Bạc Hoa Kỳ:

  • Kỳ hạn 10 năm: Giảm xuống 3,723%, mức thấp nhất kể từ giữa năm 2023.
  • Kỳ hạn 2 năm: Giảm xuống còn 3,818%, sau khi đã giảm 50 điểm cơ bản vào tuần trước.

Dự Báo Và Bình Luận

• Cục Dự Trữ Liên Bang (Fed):

  • Báo cáo bảng lương tháng 7 yếu kém khiến thị trường định giá gần 70% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, với mức giảm có thể lên đến 50 điểm cơ bản.
  • Tương lai ngụ ý 115 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất trong năm nay và dự báo lãi suất khoảng 3,0% vào cuối năm 2025.

• Quan Điểm Từ Goldman Sachs:

  • Tăng tỷ lệ suy thoái trong 12 tháng thêm 10 điểm phần trăm lên 25%.
  • Dự kiến cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào tháng 9, tháng 11 và tháng 12.

• Quan Điểm Từ JPMorgan:

  • Dự báo 50% khả năng xảy ra suy thoái ở Hoa Kỳ.
  • Kỳ vọng cắt giảm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp vào tháng 9 và thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 11.

Tình Hình Ngoại Hối

• Đồng Đô La Mỹ:
  • Giảm 1,0% so với đồng yên Nhật ở mức 144,99.
  • Euro giữ vững ở mức 1,0920 đô la.
  • Đồng franc Thụy Sĩ tăng, đồng đô la đạt mức thấp nhất trong sáu tháng ở mức 0,8533 franc.

Thị Trường Hàng Hóa

• Vàng:

  • Giảm xuống còn 2.434 đô la một ounce, do nhà đầu tư chốt lời để bù lỗ ở nơi khác.

• Tiền Điện Tử:

  • Bitcoin và ether đều trượt giá.

• Dầu:

  • Giá dầu Brent tăng 27 cent lên 77,08 USD/thùng.
  • Giá dầu thô Mỹ tăng 23 cent lên 73,75 USD/thùng.

Kết Luận

Thị trường chứng khoán châu Á và toàn cầu đang trải qua đợt bán tháo mạnh do lo ngại về suy thoái kinh tế tại Hoa Kỳ. Trong khi đó, giá trái phiếu tăng khi nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản an toàn hơn. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các chỉ số kinh tế và các quyết định chính sách từ Fed để có những điều chỉnh hợp lý trong chiến lược đầu tư.