Chứng khoán Nhật Bản tăng mạnh nhờ Yên yếu, dù bất ổn chính trị gia tăng sau bầu cử

Kết quả bầu cử: Liên minh cầm quyền của Thủ tướng Shigeru Ishiba đã mất thế đa số tại hạ viện trong cuộc bầu cử hôm Chủ Nhật. Đảng Dân chủ Tự do (LDP) và đối tác Komeito chỉ giành được 215 ghế, thiếu 233 ghế cần thiết, buộc họ phải tìm các thỏa thuận chia sẻ quyền lực mới, gây ra bất ổn chính trị.

Tác động đến thị trường:

Chỉ số Nikkei: Dù mở cửa giảm 0,4%, Nikkei nhanh chóng phục hồi và tăng 1,45% vào thời điểm nghỉ trưa, có lúc tăng gần 2%.

Đồng Yên suy yếu: Yên Nhật giảm xuống 153,885 yên đổi 1 đô la, mức thấp nhất kể từ tháng 7. Đồng tiền này tiếp tục giảm khoảng 0,8%, xuống còn 153,60 yên/USD vào 02:30 GMT.

Ngành xuất khẩu và chứng khoán được hỗ trợ:

Yên yếu giúp cải thiện lợi nhuận của các nhà xuất khẩu lớn như Toyota (+4%) và Nissan (+3,3%).

Ngành thiết bị vận tải tăng hơn 3%, dẫn đầu mức tăng trong số 33 nhóm ngành trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo.

Cổ phiếu ngành chip, bao gồm Advantest (+4,7%), tăng mạnh theo đà của thị trường Mỹ vào phiên trước.

Quan điểm thị trường:

Masahiro Ichikawa (Sumitomo Mitsui) cho rằng bất ổn chính trị là yếu tố tiêu cực, nhưng đợt tăng giá hiện tại phản ánh tâm lý "nhẹ nhõm" sau khi cuộc bầu cử kết thúc.

Norihiro Yamaguchi (Oxford Economics) cảnh báo rằng đà tăng có thể không kéo dài do bất ổn chính trị chưa giải quyết và kỳ vọng lợi suất trái phiếu tiếp tục tăng.

Lợi suất trái phiếu:

Trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm giá, với lợi suất tăng 1,5 điểm cơ bản lên 0,96%.

Lợi suất kỳ hạn 30 năm cũng tăng 4,5 bps lên 2,215%.

Triển vọng: Theo Morgan Stanley, việc liên minh thất thế có thể khiến chính phủ mới khó theo đuổi các mục tiêu cải cách như tăng thuế doanh nghiệp. Trong khi đó, các nhà phân tích tại BNY dự báo đồng đô la có thể vượt 155 yên nếu BOJ tiếp tục trì hoãn việc tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách sắp tới.

Những diễn biến này sẽ được theo dõi sát sao trước cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới, với khả năng đồng đô la và lợi suất Mỹ tăng nếu Donald Trump tái đắc cử và đảng Cộng hòa giành thắng lợi tại Quốc hội.