Nhà sản xuất thuốc và mong đợi của Thụy Sĩ, Roche (SIX: RO ) đang nhận được nhiều ý tưởng trái chiều từ hai công ty môi trường lớn. BofA Securities đã nâng cấp Roche lên khả năng "mua", đặt mục tiêu giá là 340 CHF, phát triển hy vọng tích cực về sự tăng trưởng của công ty. Trong khi đó, Deutsche Bank đã hạ cấp cổ phiếu này xuống "bán", với giá mục tiêu là 235 CHF, nêu ra những lo ngại về năng suất R&D và thế cạnh tranh của Roche. Việc BofA nâng cấp lên "mua" Phản ánh ánh sáng triển vọng tích cực về tương lai của Roche. Công ty môi trường này tin rằng chu kỳ hạ cấp thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Roche, vốn đã giảm đáng kể trong ba năm qua, hiện đã đạt đến mức độ thấp nhất. EPS dự báo của BofA của Roche sẽ được phục hồi, dự báo ước tính năm tài chính chính 2025 vượt quá mức thuận lợi là 3%. Sự phục hồi dự kiến ​​​​này là do hiệu suất hơn dự kiến ​​kiến ​​trúc của các sản phẩm chính như Xolair, dùng cho bệnh hen nặng và nổi nhẹ đay, Vabysmo, lốc vào các bệnh về bàng quang và cải thiện biên lợi dược phẩm. Điểm cốt lõi trong câu lạc bộ của BofA là sản phẩm chuỗi của Roche, bao gồm bao ba tài sản quan trọng có khả năng tạo ra doanh thu bán hàng cao nhất lên tới hơn 5 tỷ đô la. Những tài sản này bao gồm Giredestrant, một chất phân tách thụ động có thể chọn lọc dạng bán (SERD) dùng cho bệnh ung thư vú, được BofA dự đoán sẽ đạt doanh số cao nhất là 7 tỷ CHF (điều chỉnh theo rủi ro là 2,8 tỷ CHF). Fenebrutinib, thuốc ức chế BTK dùng cho bệnh đa xơ cứng, dự kiến ​​sẽ đạt doanh số cao nhất là 5 tỷ CHF (điều chỉnh theo rủi ro là 1,8 tỷ CHF), trong khi Prasinezumab, liệu pháp đầu tiên năng cho bệnh Parkinson, có thể đạt được doanh số cao nhất là 5 tỷ CHF (điều chỉnh theo rủi ro là 750 triệu CHF). Quảng cáo của bên thứ 3. Không phải là lời đề nghị hoặc khuyến nghị của Investing.com. Xem thông báo tại đây hoặc xóa quảng cáo . Thể hiện ý tưởng về khả năng tăng trưởng trưởng trở lại của Roche, BofA đã đặt mục tiêu giá là 340 CHF, áp dụng tỷ lệ P/E năm tài chính 2025 là 16x. BofA đặc biệt hào hứng với Giredestrant, bất chấp những lo lắng về thất bại trong quá khứ của các loại thuốc tương tự. Công ty môi trường kỳ vọng những kết quả tích cực từ các thử nghiệm Giai đoạn III đang diễn ra, giúp Giredestrant khác biệt so với những thất vọng trước đây trong cùng loại. Mặt khác, việc làm của Deutsche Bank hạ cấp xuống 'bán' cho thấy mối quan tâm về định hướng và hiệu suất R&D của Roche. Công ty môi trường này cảnh giác với sự đổi mới đang giảm tốc của Roche, đặc biệt là trong lĩnh vực ung thư, vốn là lĩnh vực cốt lõi của công ty Deutsche Bank ra nghi ngờ về khả năng duy trì lợi thế cạnh tranh của Roche, điều này có khả năng dẫn đến tăng trưởng yếu hơn trong thời gian dài. Ngoài ra, Deutsche Bank đã đưa ra cảnh báo về việc Roche tham gia thị trường thuốc chống béo phì và không có sự khác biệt. Bất chấp sự phấn khích trước đó về tài sản chống béo của Roche,dữ liệu gần đây cho thấy những sản phẩm này có thể không tạo ra sự khác biệt đối với các sản phẩm cạnh tranh. Điều này đã khiến Deutsche Bank phải giảm giá mục tiêu từ 235 CHF xuống 265 CHF, áp dụng tỷ lệ P/E năm tài chính 2024 là 13x. Công việc môi trường hạ cấp cũng phản ánh sự thất vọng về dòng thuốc chống béo phì của Roche, mặc dù dù có phát triển hy vọng ban đầu, nhưng vẫn thiếu tiềm năng đột phá cần thiết để cạnh tranh hiệu quả trong lĩnh vực tăng cường cao cấp này. Deutsche Bank cũng trình bày lo lắng về chuỗi thuốc điều trị ung thư của Roche, đặc biệt là thuốc miễn dịch ung thư, một lĩnh vực trước đây đã đưa ra tăng trưởng đáng kể..