Đồng đô la Mỹ giảm nhẹ, thị trường trái phiếu phản ứng tích cực với lựa chọn Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ

Đồng đô la Mỹ đã giảm bớt mức tăng gần đây vào thứ Hai khi thị trường đánh giá lựa chọn Scott Bessent - nhà quản lý quỹ kỳ cựu của Phố Wall - làm Bộ trưởng Tài chính trong chính quyền của Tổng thống đắc cử Donald Trump. Việc bổ nhiệm Bessent được kỳ vọng sẽ giúp trấn an thị trường trái phiếu, kéo lợi suất xuống thấp hơn và làm giảm một phần lợi thế lãi suất của đồng đô la.

Lợi suất trái phiếu giảm, đồng đô la điều chỉnh

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm từ 4,412% vào cuối thứ Sáu xuống 4,351% vào sáng thứ Hai. Scott Bessent, người được biết đến với quan điểm bảo thủ tài chính, đã được thị trường trái phiếu hoan nghênh. Tuy nhiên, Bessent cũng là người ủng hộ mạnh mẽ đồng đô la cao giá và chính sách thuế quan, khiến bất kỳ sự suy yếu nào của đồng đô la cũng có thể chỉ là tạm thời.

Ray Attrill, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu ngoại hối tại NAB, nhận xét:
"Bessent luôn ủng hộ một đồng đô la mạnh, vì vậy thật khó hiểu khi sự suy yếu hiện tại của đồng đô la lại được cho là liên quan đến ông ấy."

Diễn biến của đồng đô la và các đồng tiền chính

Sau tám tuần tăng liên tiếp, chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã giảm 0,5% còn 106,950, rời xa mức đỉnh hai năm là 108,090 đạt được vào thứ Sáu.

Đồng yên Nhật tăng 0,4% lên 154,18 yên/USD, thoát khỏi mức thấp gần đây là 156,76 yên/USD.

Đồng euro tăng 0,7%, giao dịch ở mức 1,0496 USD/EUR, cao hơn mức đáy hai năm 1,0332 USD/EUR vào thứ Sáu. Mức kháng cự tiếp theo được xác định tại 1,0555 và 1,0610 USD/EUR, trong khi hỗ trợ nằm quanh 1,0195 và 1,0000 USD/EUR.

Sự phục hồi của đồng euro đến sau những lo ngại từ dữ liệu PMI châu Âu cho thấy sự suy giảm hoạt động sản xuất, trong khi PMI Hoa Kỳ lại vượt kỳ vọng. Điều này khiến lợi suất trái phiếu châu Âu giảm mạnh, nới rộng khoảng cách với lợi suất trái phiếu Mỹ, tiếp tục tạo áp lực lên đồng euro.

Kỳ vọng chính sách tiền tệ từ ECB và Fed

Thị trường đang định giá khả năng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất mạnh hơn vào tháng 12, với xác suất cắt giảm 50 điểm cơ bản đã tăng lên 59%. Ngược lại, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm lãi suất trong tháng 12 đã giảm xuống 52%, từ mức 72% của tháng trước.

Dự báo hiện tại cho thấy ECB có thể nới lỏng chính sách thêm 154 điểm cơ bản vào cuối năm 2024, trong khi Fed chỉ nới lỏng 65 điểm cơ bản.

Đồng bảng Anh phục hồi nhẹ, Bitcoin chịu áp lực chốt lời

Tại Anh, dữ liệu doanh số bán lẻ kém khả quan đã khiến thị trường dự đoán Ngân hàng Anh (BoE) sẽ giảm lãi suất vào tháng 2/2025, thay vì tháng 12/2024. Điều này đã khiến đồng bảng Anh giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tuần là 1,2484 USD/GBP vào thứ Sáu. Tuy nhiên, sáng thứ Hai, bảng Anh đã phục hồi 0,4% lên 1,2591 USD/GBP.

Trong lĩnh vực tiền điện tử, Bitcoin giảm 1,2% còn 98.208 USD, sau khi chịu áp lực chốt lời trước ngưỡng cản tâm lý 100.000 USD. Bitcoin đã tăng hơn 40% kể từ sau cuộc bầu cử Mỹ, nhờ kỳ vọng vào chính sách quản lý tiền điện tử dễ dàng hơn dưới chính quyền Trump.

Kết luận: Sự điều chỉnh của đồng đô la, diễn biến trái chiều giữa các ngân hàng trung ương, và đà tăng nóng của Bitcoin đang tạo nên một bức tranh phức tạp cho các nhà đầu tư toàn cầu. Những động thái tiếp theo từ chính sách tiền tệ và thị trường trái phiếu sẽ đóng vai trò quyết định trong việc định hình xu hướng của các tài sản này.