Đồng USD giảm nhẹ trước dữ liệu Fed, đồng Euro chịu áp lực từ lạm phát thấp

Trong phiên giao dịch ngày 15/10, đồng USD đã giảm nhẹ từ mức cao gần đây, trong khi các đồng tiền lớn như euro và bảng Anh biến động trong bối cảnh thị trường chuẩn bị cho các quyết định chính sách quan trọng từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Anh (BoE).

Tính đến 08:20 GMT, Chỉ số USD (theo dõi giá trị USD so với sáu loại tiền tệ chính) ổn định ở mức 102,915, giảm so với mức cao nhất trong hai tháng của phiên trước. Dù vậy, chỉ số này đã tăng 2,3% trong tháng qua và có khả năng kết thúc chuỗi ba tháng giảm liên tiếp.

USD gần đây đã tăng giá nhờ dữ liệu việc làm và lạm phát khả quan, củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì tốc độ nới lỏng chính sách chậm hơn. Thống đốc Fed Christopher Waller hôm thứ Hai cho biết cần "thận trọng" trong việc cắt giảm lãi suất, ám chỉ việc Fed có thể giảm lãi suất dần dần trong các tháng tới.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện dự đoán 86,8% khả năng Fed sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11, trong khi 13,2% cho rằng lãi suất sẽ giữ nguyên.

Tỷ giá EUR/USD đã giảm 0,2% xuống còn 1,0892, sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát tại khu vực đồng euro tiếp tục suy yếu. Các số liệu cho thấy:

Chỉ số giá tiêu dùng của Pháp trong tháng 9 giảm xuống 1,4% – mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021.

Giá tiêu dùng của Tây Ban Nha cũng xuống dưới mức mục tiêu 2% của ECB.

Giá bán buôn của Đức giảm 1,6% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy áp lực giá đang giảm trong nền kinh tế lớn nhất khu vực.

ECB đã hạ lãi suất hai lần trong năm nay và thị trường kỳ vọng ngân hàng này sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất tiền gửi xuống 3,5% trong tuần này. Các nhà phân tích của ING nhận định:

"Đồng euro đang mất giá trước cuộc họp ECB và đã phá vỡ ngưỡng 1,090. Sự chênh lệch lãi suất ngày càng lớn giữa EUR và USD khiến dòng vốn chuyển sang đồng USD nhiều hơn."

Tỷ giá GBP/USD tăng 0,1% lên 1,3070 sau khi tỷ lệ thất nghiệp của Anh bất ngờ giảm từ 4,1% xuống 4% trong tháng 8, cho thấy sự vững vàng của thị trường lao động. Tuy nhiên, dữ liệu thu nhập trung bình giảm đã làm gia tăng khả năng Ngân hàng Anh (BoE) cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 11, nếu dữ liệu lạm phát tiêu dùng công bố vào thứ Tư không có bất ngờ tăng mạnh.

Tỷ giá USD/CNY tăng 0,4% lên 7,1156, khi đồng nhân dân tệ tiếp tục chịu áp lực trước sự không chắc chắn về kế hoạch kích thích tài khóa của Trung Quốc. Bộ Tài chính Trung Quốc đã không cung cấp thêm thông tin cụ thể về quy mô và thời điểm thực hiện các biện pháp hỗ trợ kinh tế, khiến nhà đầu tư lo ngại.

Ngoài ra, dữ liệu thương mại mới công bố cho thấy cán cân thương mại của Trung Quốc giảm mạnh trong tháng 9, phản ánh sự suy yếu của xuất khẩu. Các số liệu trước đó cũng chỉ ra nguy cơ giảm phát tiếp diễn, làm xói mòn niềm tin của thị trường.

Đồng Yên phục hồi nhẹ

Tỷ giá USD/JPY giảm 0,4% xuống còn 149,11, khi đồng yên phục hồi nhẹ sau khi tiến sát ngưỡng kháng cự 150. Thị trường tiếp tục theo dõi khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) can thiệp để ngăn đồng yên suy yếu thêm.

Đồng USD vẫn được hỗ trợ nhờ kỳ vọng vào chính sách tiền tệ thận trọng của Fed, trong khi euro và bảng Anh chịu áp lực từ các dữ liệu kinh tế không đồng đều. Đồng nhân dân tệ tiếp tục gặp khó khăn vì bất ổn tài khóa và dữ liệu yếu kém từ Trung Quốc, trong khi đồng yên Nhật cho thấy tín hiệu phục hồi nhẹ nhờ kỳ vọng vào động thái của BoJ.

Trong bối cảnh các sự kiện chính sách tiền tệ quan trọng từ ECB và BoE sắp diễn ra, thị trường ngoại hối sẽ tiếp tục biến động, với sự tập trung vào các tín hiệu lãi suất từ Fed và các ngân hàng trung ương khác trong những tuần tới.