Báo cáo từ Societe Generale cho thấy các quỹ đầu cơ chạy theo xu hướng đã gặp khó khăn vào tháng 8 năm 2024, đặc biệt là từ các khoản đặt cược vào đồng đô la New Zealand, trái phiếu chính phủ Nhật Bản, và cổ phiếu Đức. Những quỹ này sử dụng thuật toán để phản ứng với biến động giá và có xu hướng giữ các vị thế dựa trên xu hướng thị trường, nhưng tháng 8 đã chứng kiến sự đảo chiều đột ngột trên các thị trường tài chính toàn cầu, khiến họ phải chịu lỗ.

Các khoản cược lớn vào trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm, chỉ số Nikkei 225, và đồng NZD đã dẫn đến những thiệt hại đáng kể. Thị trường toàn cầu đã trải qua giai đoạn biến động mạnh, đặc biệt khi các giao dịch carry trade (vay đồng tiền có lãi suất thấp như yên Nhật để đầu tư vào tài sản có lãi suất cao hơn) bị đảo ngược. Điều này đã tạo ra một vòng lặp bán tháo khi giá cổ phiếu giảm và biến động tăng.

Mặc dù vậy, một số loại tài sản như peso Mexico, bảng Anh, euro, và trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm lại ghi nhận lợi nhuận trong tháng 8, mặc dù chúng đã thua lỗ trong cả năm.

Một số quỹ đầu cơ theo xu hướng, như Eclipse Capital Management, Drury Capital, và SEB Asset Management, đều báo cáo hiệu suất giảm hơn 10% trong tháng 8. Tuy nhiên, Drury Capital Management và SEB Asset Management vẫn đạt lợi nhuận tích cực trong năm với mức tăng lần lượt là 3,45% và 0,57%.

Ngược lại, các quỹ đầu cơ thực hiện các giao dịch ngắn hạn đã có kết quả tích cực trong tháng 8. Các quỹ như Revolution Capital Management, Altiq, và Crabel Capital Management ghi nhận lợi nhuận từ 3,8% đến 4,5%.

Kết quả này cho thấy sự khó lường của thị trường, đặc biệt là trong bối cảnh biến động tăng cao, đã ảnh hưởng mạnh mẽ đến các chiến lược đầu cơ dựa trên xu hướng dài hạn.