Toàn cảnh thị trường ngoại hối ngày 28/11/2024: Đô la Mỹ ổn định, yên tăng mạnh và biến động tại các thị trường mới nổi

Thị trường ngoại hối ngày thứ Năm chứng kiến sự ổn định của đồng đô la Mỹ trong bối cảnh kỳ nghỉ lễ Tạ ơn tại Hoa Kỳ, trong khi đồng yên Nhật tăng mạnh nhờ kỳ vọng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất vào tháng 12. Các đồng tiền chính khác như euro, bảng Anh và đô la Úc biến động nhẹ, nhưng tại các thị trường mới nổi, đồng peso Mexico và đồng rúp Nga có những chuyển động đáng chú ý.

1. Đồng yên Nhật: Tăng mạnh nhất trong gần 3 tháng

Tỷ giá USD/JPY: Đồng yên giảm nhẹ 0,5% xuống mức 151,93 JPY/USD, nhưng tăng 1,9% trong tuần – mức tăng tốt nhất kể từ tháng 8/2024.

Nguyên nhân:

Thị trường kỳ vọng BoJ tăng lãi suất vào tháng 12, với xác suất ước tính lên tới 65%.

Các nhà đầu tư đang dần đặt cược rằng Nhật Bản sẽ thay đổi chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng của mình.

Nhận định:
Động lực của đồng yên sẽ phụ thuộc vào quyết định của BoJ trong tháng tới. Nếu BoJ thực sự tăng lãi suất, đây có thể là một bước ngoặt lớn, hỗ trợ đồng yên trong trung và dài hạn.

2. Đồng đô la Mỹ: Phục hồi nhẹ sau mức giảm mạnh

Chỉ số DXY: Tăng nhẹ 0,1% lên mức 106,30, sau khi giảm xuống 105,85 – mức thấp nhất trong 4 tháng – trong phiên trước.

Nguyên nhân:

Dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục cho thấy sức mạnh, bao gồm tăng trưởng GDP và dữ liệu lạm phát PCE.

Kỳ vọng đồng đô la phục hồi khi bước vào tháng 12, đặc biệt nếu Fed không giảm mạnh lãi suất như dự đoán.

Quan điểm chuyên gia:
Michael Brown, chiến lược gia của Pepperstone, cho rằng động thái giảm mạnh của đồng đô la hôm thứ Tư có vẻ "không phản ánh đúng các yếu tố cơ bản".

3. Euro và bảng Anh: Giao dịch trong biên độ hẹp

Đồng euro (EUR/USD): Ổn định sau khi tăng vào phiên trước, hiện giao dịch quanh mức 1,0650 USD/EUR.

Phát biểu cứng rắn từ Isabel Schnabel của ECB rằng việc cắt giảm lãi suất nên diễn ra từ từ, đã thúc đẩy đồng euro.

Tuy nhiên, các yếu tố kinh tế như lạm phát tại Đức và tình hình ngân sách của Pháp vẫn là rủi ro tiềm ẩn.

Đồng bảng Anh (GBP/USD): Giảm nhẹ xuống 1,2649 USD/GBP, do thiếu động lực tăng trưởng và áp lực từ đồng đô la.

4. Đồng đô la Úc: Ổn định sau tuyên bố từ RBA

Tỷ giá AUD/USD: Giao dịch ổn định ở mức 0,64946 USD/AUD.

Thống đốc RBA Michele Bullock nhấn mạnh rằng lạm phát cơ bản vẫn quá cao để xem xét cắt giảm lãi suất trong tương lai gần.

Điều này giúp hỗ trợ đồng AUD sau giai đoạn suy yếu gần đây.

5. Biến động tại các thị trường mới nổi

Peso Mexico:

Tăng hơn 1,5% sau tuyên bố từ Tổng thống Mexico Claudia Sheinbaum rằng bà đã đạt được sự đồng thuận với Donald Trump về chiến lược giảm dòng di cư qua Mexico.

Rúp Nga:

Giao dịch quanh mức 110 RUB/USD, giảm gần 1/3 giá trị kể từ tháng 8.

Ngân hàng trung ương Nga thông báo sẽ ngừng mua ngoại tệ đến cuối năm để hỗ trợ đồng nội tệ, nhưng hiệu quả vẫn chưa rõ ràng.

Đồng real Brazil:

Giảm xuống mức thấp kỷ lục, do lo ngại về thâm hụt ngân sách sau các biện pháp cắt giảm thuế.

Các đồng tiền châu Á:

Won Hàn Quốc: Giảm nhẹ sau khi BoK cắt giảm lãi suất lần thứ hai liên tiếp, trái với kỳ vọng của phần lớn thị trường.

Rupiah Indonesia và SGD: Đối mặt với áp lực từ dòng vốn rút ra, khi các nhà đầu tư lo ngại về khả năng Donald Trump tái áp dụng thuế quan thương mại.

Nhận định và triển vọng thị trường

Đồng yên Nhật: Kỳ vọng tăng lãi suất từ BoJ sẽ tiếp tục là động lực chính, với khả năng đồng yên phục hồi thêm nếu tín hiệu chính sách rõ ràng hơn.

Đồng đô la Mỹ: Dự kiến phục hồi trong tháng 12, nhưng chịu áp lực từ dữ liệu kinh tế mạnh mẽ và triển vọng lãi suất cao hơn trong thời gian dài.

Đồng euro và bảng Anh: Biến động phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát khu vực đồng euro và tình hình ngân sách tại Pháp, cũng như các tín hiệu từ ECB.

Thị trường mới nổi: Rủi ro vẫn cao, đặc biệt với các đồng tiền phụ thuộc thương mại như peso Mexico và rúp Nga, khi chính sách thương mại Mỹ-Trung và tình hình tài khóa trong nước tiếp tục ảnh hưởng mạnh.

Khuyến nghị: Nhà đầu tư cần thận trọng với các yếu tố địa chính trị và chính sách tiền tệ tại các quốc gia lớn, đồng thời theo dõi chặt chẽ các dữ liệu kinh tế quan trọng trong thời gian tới.