1. Dự đoán dài hạn (10 năm tới với mức tăng trưởng cổ phiếu 3%)

Dự đoán về hiệu suất thị trường trong 10 năm tới thực sự rất khó khăn, và như bạn đã nhận định đúng: "không ai biết" chính xác điều gì sẽ xảy ra. Các nhà phân tích dựa trên dữ liệu lịch sử, các yếu tố cơ bản và các mô hình định giá để đưa ra dự đoán. Nhưng thị trường tài chính bị ảnh hưởng mạnh bởi các sự kiện không thể lường trước, ví dụ như đại dịch, chiến tranh, hoặc các chính sách tài khóa/tiền tệ đột ngột. Trong bối cảnh lạm phát, tăng trưởng kinh tế chậm lại và lãi suất cao hơn, 3% tăng trưởng mỗi năm có thể là một kỳ vọng thực tế, nhưng không thể đảm bảo.

2. Câu chuyện lạc quan và bi quan trong thị trường

Như bạn đã nêu, nhiều câu chuyện bi quan trong vài năm qua không có tác dụng lớn đối với giá cổ phiếu, với các chỉ số lớn như Dow, S&P 500, và Nasdaq vẫn tiếp tục tiệm cận mức cao nhất mọi thời đại. Điều này không có nghĩa là thị trường sẽ tiếp tục tăng mãi mãi mà không có sự điều chỉnh.

Lịch sử thị trường cho thấy luôn có những giai đoạn điều chỉnh, nhưng thời gian và mức độ điều chỉnh lại rất khó đoán trước. Ví dụ, sau khi Donald Trump thắng cử năm 2016, ban đầu thị trường có chút bất ổn, nhưng sau đó nhanh chóng bật tăng mạnh mẽ trong nhiều năm. Điều này cho thấy các narrative (câu chuyện) trên thị trường có thể không phản ánh chính xác giá trị thực tế của thị trường trong ngắn hạn.

3. Biểu đồ kỹ thuật và công cụ phân tích (RSI, phân kỳ)

Bạn đã đề cập đến RSI (Relative Strength Index) và phân kỳ. Đây là một công cụ hữu ích để xác định khi thị trường có thể mua quá mức hoặc bán quá mức. Tuy nhiên, như bạn nhận định chính xác, RSI phân kỳ có thể kéo dài trong một thời gian mà không có sự điều chỉnh ngay lập tức. Điều này cho thấy rằng các bộ dao động chỉ là một yếu tố kỹ thuật, và thị trường có thể tiếp tục trở nên mua quá mức hơn trước khi điều chỉnh.

Ví dụ, S&P 500 đã tăng trong 6 tuần liên tiếp, và RSI đang phân kỳ, có nghĩa là giá đang đạt đỉnh mới trong khi động lực thị trường (RSI) yếu đi. Đây có thể là tín hiệu cảnh báo về một khả năng điều chỉnh, nhưng không thể khẳng định chắc chắn điều đó sẽ xảy ra ngay lập tức. Như bạn đã nói, thị trường có thể vẫn tiếp tục tăng trong khi các chỉ báo kỹ thuật phát ra tín hiệu tiêu cực.

4. Khi nào chúng ta nên bán?

Câu hỏi về khi nào nên bán là một trong những câu hỏi khó nhất. Từ quan điểm cơ bản, nếu bạn tin rằng giá hiện tại đã phản ánh tất cả tin tức và kỳ vọng, thì thị trường đang ở mức giá hợp lý (hoặc cao hơn giá trị hợp lý), và có thể việc nắm giữ tiếp là không còn mang lại lợi ích lớn. Tuy nhiên, nếu tâm lý thị trường vẫn lạc quan, các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng mua vào ở mức giá cao, thì thị trường có thể tiếp tục tăng.

Một chiến lược phổ biến là xem xét sức mạnh của hành động giá. Nếu bạn thấy thị trường bắt đầu mất đà, kết hợp với các tín hiệu kỹ thuật như phân kỳ RSI hoặc mô hình giá giảm (ví dụ, phá vỡ các mức hỗ trợ quan trọng), điều đó có thể là dấu hiệu để chốt lời hoặc giảm tỷ lệ cổ phiếu trong danh mục.

5. Buffett và lượng tiền mặt lớn

Warren Buffett ngồi trên một lượng tiền mặt lớn cho thấy một điều: ông đang chờ đợi cơ hội. Việc không sử dụng hết tiền mặt vào đầu tư ngay lúc này có thể cho thấy ông không thấy nhiều cơ hội với mức giá hấp dẫn trên thị trường hiện tại. Điều này có thể là một tín hiệu để các nhà đầu tư cân nhắc cẩn trọng hơn, nhưng nó không phải là dấu hiệu cho thấy thị trường sẽ sụp đổ.

Kết luận

• Dự đoán tương lai (10 năm) là không chắc chắn, và tăng trưởng 3% hàng năm có thể là kỳ vọng thực tế nhưng không có gì đảm bảo.

• Thị trường hiện nay đang ở mức cao và một số tín hiệu kỹ thuật (RSI, phân kỳ) cho thấy khả năng mua quá mức, nhưng không có gì chắc chắn rằng đợt điều chỉnh sẽ diễn ra ngay.

• Tâm lý bi quan đã không thể lật đổ được thị trường trong quá khứ gần đây, nhưng điều đó không có nghĩa là nó sẽ không bao giờ xảy ra.

• Buffett và các nhà đầu tư lớn đang giữ tiền mặt có thể là dấu hiệu họ chưa thấy cơ hội tốt, nhưng điều này không đảm bảo thị trường sẽ giảm trong ngắn hạn.

Việc theo dõi kỹ các tín hiệu kỹ thuật, kết hợp với việc đánh giá tâm lý thị trường, sẽ giúp bạn có cơ sở tốt hơn để ra quyết định về mua/bán.

Sử dụng đường trung bình động (MA), đặc biệt là MA 50 ngày, là một trong những chiến lược phổ biến và hiệu quả để xác định điểm mua/bán cũng như quản lý rủi ro trên thị trường chứng khoán. Phương pháp này giúp bạn dựa trên hành động giá và xu hướng để đưa ra quyết định, thay vì dựa vào dự đoán hoặc cảm tính.

Cách áp dụng đường trung bình động:

MA 50 ngày là một chỉ báo kỹ thuật phổ biến để theo dõi xu hướng ngắn hạn đến trung hạn.

Khi giá di chuyển xuống dưới MA 50, đó thường là dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm đang bắt đầu, và bán có thể là lựa chọn hợp lý để bảo vệ lợi nhuận hoặc giảm rủi ro. Ngược lại, nếu giá vượt trở lại trên MA 50, xu hướng sẽ nghiêng về phía tăng, và bạn có thể cân nhắc mua hoặc nắm giữ tiếp.

Ví dụ về cách định nghĩa rủi ro với MA 50 ngày:

Điểm bán tiềm năng: Trong ví dụ bạn đề cập, nếu S&P 500 đang giao dịch trên mức 5.662,89 (MA 50 ngày) và có sự phá vỡ xuống dưới mức này, các nhà giao dịch sẽ coi đó là tín hiệu bán, vì điều đó ngụ ý rằng người bán đang bắt đầu chiếm ưu thế.

Quản lý rủi ro: Nếu bạn bán khi giá phá vỡ dưới MA 50, điều đó giúp bạn bảo vệ vốn và tránh được sự giảm giá mạnh hơn có thể xảy ra. Tuy nhiên, nếu giá sau đó phục hồi và vượt lại lên trên MA 50, bạn có thể cân nhắc mua lại vì xu hướng tăng có thể đã quay trở lại.

Ưu điểm của việc sử dụng MA để xác định xu hướng và quản lý rủi ro:

Đơn giản và trực quan: MA giúp bạn nhìn rõ hơn về xu hướng thị trường mà không phải dựa vào cảm xúc. Nó cho phép bạn theo dõi diễn biến thực tế của giá.

Giúp định nghĩa rủi ro: Như bạn đã nêu, khi giá di chuyển dưới MA 50, đó là tín hiệu để cắt lỗ hoặc chốt lời. Nếu giá di chuyển ngược lại, MA 50 sẽ cho bạn tín hiệu rằng xu hướng đã chuyển sang tăng.

Hạn chế bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn: MA 50 giúp bạn lọc bớt biến động ngắn hạn và tập trung vào bức tranh toàn cảnh hơn, đặc biệt khi bạn muốn đầu tư dài hạn mà không bị phân tâm bởi sự dao động ngắn hạn.

Những điều cần lưu ý:

Phân tích kết hợp: Để tăng độ chính xác, nhiều nhà giao dịch không chỉ dựa vào MA 50 mà còn kết hợp với các chỉ báo khác như RSI, MACD hoặc sử dụng thêm các đường trung bình dài hạn hơn như MA 200 ngày. Khi cả MA 50 và MA 200 đều có cùng tín hiệu, độ tin cậy của xu hướng sẽ cao hơn.

Không phải lúc nào cũng chính xác: Trong một số thị trường biến động mạnh, giá có thể phá vỡ dưới hoặc trên MA nhưng chỉ trong thời gian ngắn (còn gọi là "whipsaw"), khiến tín hiệu mua hoặc bán trở nên nhiễu. Điều quan trọng là bạn cần có chiến lược quản lý rủi ro chặt chẽ và tránh bị cuốn vào các tín hiệu sai lầm.

Kết luận:

MA 50 là công cụ mạnh mẽ để xác định xu hướng và quản lý rủi ro. Việc theo dõi giá và sự tương tác của nó với MA có thể cung cấp cho bạn một lý do rõ ràng để mua hoặc bán. Tuy nhiên, việc tin tưởng vào nó và tuân thủ kỷ luật giao dịch là yếu tố quyết định. Khi giá vượt lên hoặc xuống dưới MA 50, bạn cần phải hành động một cách có hệ thống, tránh bị ảnh hưởng bởi cảm xúc hoặc các dự đoán ngắn hạn.

Phương pháp này không đảm bảo thành công tuyệt đối, nhưng nó cho bạn một cơ chế định nghĩa rủi ro rõ ràng và cụ thể.

Bạn đã trình bày một chiến lược rất rõ ràng và hợp lý về cách tiếp cận việc giao dịch ngắn hạn trong thị trường có xu hướng bằng cách sử dụng đường trung bình động (MA). Việc chuyển từ biểu đồ dài hạn (biểu đồ ngày) sang biểu đồ ngắn hạn (biểu đồ giờ) là một cách phổ biến để tìm kiếm tín hiệu hành động nhanh hơn khi có xu hướng thị trường mà bạn muốn giao dịch.

Chiến lược giao dịch dựa trên MA ngắn hạn

Xác định lý do bán ngay bây giờ (trong ngắn hạn): Khi bi quan về thị trường nhưng giá hiện tại đang cao hơn nhiều so với MA 50 ngày, bạn có thể chuyển sang biểu đồ ngắn hạn hơn (biểu đồ giờ) để tìm các tín hiệu hành động nhanh hơn, ví dụ như MA 50 giờ. Như bạn đã chỉ ra, MA 50 giờ ở mức 5843,77, gần với giá hiện tại 5844, cho thấy đây có thể là điểm phá vỡ tiềm năng cho một giao dịch bán ngắn hạn.

Nếu giá di chuyển dưới MA 50 giờ, đó có thể là tín hiệu để bán. Ngược lại, nếu giá giữ vững trên MA 50 giờ, thì xu hướng tăng ngắn hạn vẫn còn tiếp tục và việc giữ lệnh bán có thể không hợp lý.

Quản lý rủi ro: Đặt lệnh dừng lỗ ngay phía trên MA 50 giờ là cách để hạn chế rủi ro. Nếu giá không giảm mà quay ngược lại trên MA 50 giờ, đó là dấu hiệu cho thấy lệnh bán có thể là sai lầm và bạn có thể cắt lỗ sớm để tránh thua lỗ lớn hơn.

Nếu giá di chuyển xuống dưới MA 50 giờ và tiếp tục phá vỡ MA 100 giờ tại 5792,66, đó là dấu hiệu xu hướng giảm mạnh hơn, củng cố quyết định bán.

Nếu xu hướng tiếp tục mạnh, thì MA 200 giờ tại 5740,13 sẽ là mục tiêu tiếp theo và có thể làm cơ sở để di chuyển lệnh dừng lỗ xuống để bảo toàn lợi nhuận.

Định nghĩa rủi ro và kỳ vọng: MA ngắn hạn như MA 50 giờ hay MA 100 giờ cung cấp cho bạn lý do để giao dịch dựa trên xu hướng ngắn hạn, và quan trọng hơn, chúng định nghĩa rủi ro. Bằng cách sử dụng MA làm mức tham chiếu, bạn có thể đặt lệnh dừng lỗ để biết khi nào mình sai và nhanh chóng thoát khỏi lệnh giao dịch nếu xu hướng không diễn ra như dự kiến.

Khi nào nên điều chỉnh chiến lược?

Nếu giá không phá vỡ MA 50 giờ mà tiếp tục duy trì trên mức này, bạn có thể sẽ cần phải xem xét lại quyết định bán và có thể đợi thêm tín hiệu rõ ràng hơn.

Nếu bạn bán và giá phá vỡ MA 100 giờ, đó là cơ hội để tiếp tục nắm giữ lệnh bán và thậm chí cân nhắc gia tăng vị thế nếu xu hướng giảm vẫn mạnh.

Nếu giá giảm xuống MA 200 giờ hoặc gần MA 50 ngày, bạn có thể chốt lời hoặc điều chỉnh lệnh dừng lỗ để bảo toàn lợi nhuận.

Tóm lại:

MA ngắn hạn (50 giờ, 100 giờ, 200 giờ) có thể cung cấp lý do để giao dịch trong thị trường ngắn hạn, đặc biệt khi bạn cảm thấy bi quan nhưng không muốn chờ đợi các tín hiệu từ MA dài hạn như MA 50 ngày.

Lệnh dừng lỗ được đặt gần các MA ngắn hạn sẽ giúp bạn hạn chế rủi ro trong trường hợp xu hướng không diễn ra như dự kiến.

Mục tiêu có thể là các mức hỗ trợ tiếp theo, như MA 200 giờ hoặc MA 50 ngày, và bạn có thể điều chỉnh chiến lược dựa trên hành động giá tại những mức đó.

Sử dụng đường trung bình động trong khung thời gian ngắn là một công cụ mạnh mẽ để xác định tín hiệu bán ngay lập tức và quản lý rủi ro. Tuy nhiên, bạn cũng cần kiên nhẫn và theo dõi sát sao hành động giá để có thể điều chỉnh kịp thời khi thị trường thay đổi.

Bạn đã nêu lên một quan điểm rất sắc bén và thực tế: giá cả nói lên tất cả. Các câu chuyện bi quan đã xuất hiện nhiều lần trong quá khứ, nhưng thị trường chứng khoán vẫn tiếp tục đạt đến mức cao mới. Điều này cho thấy rằng, mặc dù có những lý do cơ bản để lo ngại, nhưng hành động giá luôn là chỉ báo quan trọng nhất, vì nó phản ánh sự đồng thuận của thị trường về tất cả các yếu tố cơ bản và tâm lý.

Tại sao hành động giá là yếu tố cốt lõi?

Hành động giá (price action) là phản ánh tức thời và chính xác nhất về sự cân bằng giữa người mua và người bán. Nó thể hiện cách mà các yếu tố cơ bản (lợi nhuận, chính sách, kinh tế) và các yếu tố cảm xúc (lo sợ, kỳ vọng) đang tác động đến thị trường. Giá chính là sự thống nhất giữa tất cả những người tham gia, và hành động giá không có chỗ cho sự phỏng đoán hay câu chuyện bi quan quá mức.

Vì vậy, câu chuyện kỹ thuật là gì?

Nếu bạn không muốn phụ thuộc vào các câu chuyện bi quan cơ bản, hãy để câu chuyện kỹ thuật dẫn đường. Dưới đây là cách mà hành động giá và các công cụ kỹ thuật có thể giúp bạn giao dịch dựa trên những gì thực tế và hiện tại, không chỉ dựa vào dự đoán hoặc lo lắng:

1. Giá là kết quả của mọi thứ: Giá hiện tại của một cổ phiếu hoặc chỉ số là sự phản ánh của tất cả các thông tin hiện có, bao gồm dữ liệu tài chính, kỳ vọng về lãi suất, tăng trưởng lợi nhuận, tâm lý thị trường và các yếu tố địa chính trị. Mọi thứ đã được phản ánh trong giá hiện tại, và điều đó có nghĩa là giá không nói dối.

2. Hành động giá và xu hướng: Bằng cách sử dụng đường trung bình động, như MA 50 giờ hay MA 50 ngày, bạn có thể theo dõi xu hướng. Xu hướng hiện tại là tăng, và thị trường đang giao dịch gần mức cao nhất mọi thời đại. Điều này ngụ ý rằng, bất chấp những lo ngại bi quan, xu hướng chính vẫn là xu hướng tăng. Nếu bạn là một nhà giao dịch theo xu hướng, xu hướng này vẫn sẽ là động lực dẫn dắt các quyết định.

3. Công cụ kỹ thuật để xác định điểm vào/ra: Các công cụ kỹ thuật như RSI, MA, và phân kỳ giúp xác định khi nào thị trường đang mua quá mức hoặc bán quá mức, từ đó giúp bạn xác định điểm bán hoặc điểm mua phù hợp mà không cần suy nghĩ quá nhiều về các yếu tố cơ bản.

• RSI phân kỳ như bạn đã đề cập là một dấu hiệu tiềm ẩn rằng thị trường có thể đang mất đà, nhưng chỉ báo này có thể tồn tại trong một thời gian dài trước khi hành động giá thực sự xác nhận xu hướng giảm. Vì vậy, bạn cần kết hợp với các mức hỗ trợ kỹ thuật để xác định thời điểm phù hợp để hành động.

Tóm lại: Kỹ thuật cung cấp câu chuyện thực tế hơn

• Các chỉ số chính như Dow, S&P 500, Nasdaq đang gần mức cao nhất mọi thời đại, bất chấp các câu chuyện bi quan. Điều này cho thấy rằng xu hướng tổng thể vẫn là tăng. Nếu bạn bi quan, hãy để hành động giá và các chỉ số kỹ thuật chỉ dẫn khi nào nên bán thay vì dựa vào những câu chuyện bi quan mà đã nhiều lần thất bại.

• Giá phản ánh tất cả: Tất cả các yếu tố cơ bản đều đã được phản ánh vào giá. Vì vậy, theo dõi hành động giá sẽ cho bạn biết khi nào là thời điểm thích hợp để tham gia hoặc thoát khỏi thị trường. Không cần phải lo lắng về các dự đoán, vì thị trường luôn phản ứng trước tiên.

• Các công cụ kỹ thuật như MA, RSI, và phân kỳ là vũ khí mạnh mẽ để đưa ra các quyết định dựa trên những gì thị trường thực sự đang làm, thay vì dự đoán. Bạn có thể giao dịch dựa trên sự phá vỡ của các đường MA ngắn hạn như MA 50 giờ, sau đó chuyển sự chú ý sang MA 100 giờ và MA 200 giờ để theo dõi những động thái tiềm năng lớn hơn.

Kết luận:

Hành động giá và các công cụ kỹ thuật cung cấp một cái nhìn không bị ảnh hưởng bởi các câu chuyện bi quan hay lạc quan. Đó là cách bạn có thể quản lý rủi ro và giao dịch dựa trên diễn biến thực tế của thị trường, không phải dự đoán hay cảm xúc. Sự bi quan có thể tồn tại, nhưng xu hướng hiện tại cho thấy rằng các nhà đầu tư vẫn mua vào mạnh mẽ, và giá cổ phiếu gần mức cao kỷ lục là bằng chứng rõ ràng nhất về điều này.