Thị trường tài chính ngày 6/12: Trọng tâm dữ liệu NFP và thị trường lao động Canada

Phiên giao dịch châu Âu hôm nay dự kiến yên tĩnh, với ít dữ liệu kinh tế quan trọng ngoài báo cáo GDP cuối cùng của Khu vực đồng Euro. Tâm điểm sẽ nằm ở báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ và báo cáo thị trường lao động Canada, diễn ra trong phiên giao dịch Mỹ. Ngoài ra, Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan và các phát biểu của quan chức Fed cũng được theo dõi chặt chẽ.

Chi tiết các sự kiện quan trọng trong ngày

1. Báo cáo thị trường lao động Canada

Thời gian: 13:30 GMT / 08:30 ET.

Dự báo:

Tăng trưởng việc làm: 25.000 (so với 14.500 trong tháng 10).

Tỷ lệ thất nghiệp: 6,6% (tăng nhẹ từ 6,5%).

Ý nghĩa:

Dữ liệu tích cực hơn dự kiến có thể làm giảm khả năng Ngân hàng Canada (BoC) cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12, thay vào đó hỗ trợ mức cắt giảm nhẹ hơn (25 điểm cơ bản).

2. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) Hoa Kỳ

Thời gian: 13:30 GMT / 08:30 ET.

Dự báo:

Việc làm tăng thêm: 200.000 (so với 12.000 trong tháng 10).

Tỷ lệ thất nghiệp: 4,2% (tăng từ 4,1%).

Thu nhập trung bình theo giờ (YoY): 3,9% (so với 4,0%).

Thu nhập trung bình theo giờ (MoM): 0,3% (so với 0,4%).

Ý nghĩa:

Báo cáo NFP trước đó bị ảnh hưởng bởi đình công và bão. Tháng 11 ghi nhận các tín hiệu tích cực từ thị trường lao động, nên kỳ vọng lần này sẽ cao hơn.

Tuy nhiên, khả năng dữ liệu này thay đổi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed là thấp, trừ khi có bất ngờ lớn.

3. Phát biểu của các quan chức Fed

14:15 GMT / 09:15 ET: Bowman (diều hâu, có quyền bỏ phiếu).

15:30 GMT / 10:30 ET: Goolsbee (bồ câu, không có quyền bỏ phiếu).

17:00 GMT / 12:00 ET: Hammack (trung lập, có quyền bỏ phiếu).

18:00 GMT / 13:00 ET: Daly (trung lập, có quyền bỏ phiếu).

Phát biểu của các quan chức Fed sẽ đưa ra những tín hiệu cuối cùng trước khi Fed bước vào thời gian im lặng (blackout period) để chuẩn bị cho cuộc họp chính sách ngày 13/12.

Điểm nhấn thị trường

Thị trường Canada: Báo cáo thị trường lao động sẽ ảnh hưởng lớn đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất của BoC, hiện đang được định giá ở mức 52% cho kịch bản giảm 50 điểm cơ bản.

Thị trường Hoa Kỳ: Báo cáo NFP sẽ quyết định tâm lý ngắn hạn của thị trường, nhưng CPI ngày 11/12 mới là yếu tố chính để xác định lộ trình chính sách của Fed.

Lợi suất trái phiếu và đồng USD: Các sự kiện này sẽ ảnh hưởng mạnh đến lợi suất trái phiếu và sức mạnh của đồng bạc xanh.

Kết luận

Ngày 6/12 được đánh giá là quan trọng với cả dữ liệu từ Mỹ và Canada. Báo cáo NFP sẽ định hình kỳ vọng chính sách ngắn hạn của Fed, trong khi dữ liệu thị trường lao động Canada sẽ quyết định khả năng cắt giảm lãi suất của BoC. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các mức hỗ trợ/kháng cự của đồng USD, CAD, và các tài sản liên quan như vàng và lợi suất trái phiếu.