Tổng quan cơ bản về thị trường vàng
Đà tăng giá vàng suy yếu gần đây do lợi suất thực tế (real yields) tăng trở lại, gây áp lực lên kim loại quý này. Thị trường thiếu chất xúc tác rõ ràng trong tuần qua, và một số phân tích cho rằng các nhà đầu tư có thể đang định vị trước khả năng chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử sắp tới tại Mỹ.
Dù vậy, vàng vẫn duy trì xu hướng tăng dài hạn, do kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng tiền tệ, làm giảm lợi suất thực tế. Nếu Fed duy trì các đợt cắt giảm lãi suất, vàng có khả năng tiếp tục được hỗ trợ. Tuy nhiên, các đợt thoái lui có thể xảy ra nếu thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng về chính sách tiền tệ.
Ảnh hưởng của bầu cử Mỹ lên giá vàng
Cuộc bầu cử sắp tới sẽ đóng vai trò quan trọng đối với xu hướng của vàng. Nếu Donald Trump và đảng Cộng hòa thắng lớn, thị trường kỳ vọng rằng:
Lợi suất thực tế sẽ tăng do triển vọng kinh tế tích cực và chính sách tài khóa mở rộng.
Cắt giảm lãi suất sẽ giảm vì kỳ vọng Fed sẽ ít cần nới lỏng chính sách hơn, gây ra áp lực bán trên thị trường vàng.
Phân tích kỹ thuật vàng – Khung thời gian hàng ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, nhà đầu tư có thể quan sát các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng để xác định cơ hội giao dịch. Trong bối cảnh hiện tại, các mức quan trọng gồm:
Vùng hỗ trợ: Theo dõi các mức gần đây, ví dụ 1970-1980 USD/oz, là khu vực phe mua có thể quay trở lạỊ.
Vùng kháng cự: Giá vàng cần vượt qua các mức gần 2050-2060 USD/oz để tiếp tục xu hướng tăng mạnh.

Vàng hằng ngày

Phân tích kỹ thuật vàng – Khung thời gian 4 giờ
Trong khung thời gian 4 giờ, vàng đã gặp phải lực bán mạnh sau khi đạt mức cao kỷ lục mới vào tuần trước, nhưng chưa thể mở rộng thêm do áp lực từ lợi suất thực tế tăng lên. Hiện tại, các thiết lập rủi ro/phần thưởng cho người mua và người bán đang xoay quanh đường xu hướng chính.
Kịch bản tiềm năng:
Thiết lập mua hợp lý:
Người mua có thể tìm kiếm cơ hội vào lệnh quanh đường xu hướng chính, nơi vàng có khả năng nhận hỗ trợ và bật lại.
Nếu đường xu hướng được giữ vững, một cú bật lên có thể đưa giá trở lại vùng kháng cự gần 2050–2060 USD/oz.
Kịch bản bán:
Người bán sẽ theo dõi kỹ liệu giá có phá vỡ dưới đường xu hướng hay không. Nếu điều này xảy ra, khả năng cao vàng sẽ giảm về 2500 USD hoặc các mức thấp hơn.
Sự phá vỡ này sẽ là tín hiệu tích lũy cho người bán và có thể kích hoạt các đợt bán tháo mới.
Các mức quan trọng trên khung 4 giờ:
Hỗ trợ: 1985–2000 USD/oz – Đây là vùng hỗ trợ gần, nơi người mua có thể xuất hiện.
Kháng cự: 2050 USD/oz – Đỉnh cũ gần đây, cần vượt qua để xác nhận động lực tăng mới.
Đường xu hướng: Theo dõi sát các phản ứng giá ở đường xu hướng chính. Bất kỳ sự phá vỡ nào dưới đường này có thể dẫn đến đợt giảm mạnh tiếp theo.

Vàng 4 giờ

Phân tích kỹ thuật vàng – Khung thời gian 1 giờ
Trên biểu đồ 1 giờ, chúng ta thấy rõ rằng vàng đang trải qua giai đoạn củng cố sau khi phá vỡ khỏi đường xu hướng nhỏ trên khung 4 giờ. Động lực tăng đã suy yếu, và hành động giá hiện bị giới hạn trong một phạm vi giao dịch hẹp gần đỉnh cao nhất mọi thời đại.
Kịch bản tiềm năng:
Người mua sẽ tìm cơ hội bắt đáy:
Nếu giá giữ trên các vùng hỗ trợ ngắn hạn (có thể quanh 2010–2020 USD/oz), người mua có thể kỳ vọng vào một cú bật lên.
Việc phá vỡ lên trên 2035 USD/oz sẽ là tín hiệu tích cực, kích hoạt động lực tăng mới hướng tới vùng kháng cự gần 2050 USD/oz.
Người bán kỳ vọng vào phá vỡ giảm:
Nếu giá phá vỡ dưới 2000 USD/oz, đây sẽ là tín hiệu xác nhận cho xu hướng giảm tiếp tục. Người bán có thể nhắm đến các mục tiêu thấp hơn tại 1980 USD/oz và sâu hơn nữa.
Trong bối cảnh hành động giá đang bị bó hẹp, người bán có thể xem xét giao dịch khi có sự phá vỡ khỏi vùng tích lũy hiện tại.
Các mức quan trọng trên khung 1 giờ:
Hỗ trợ: 2000–2010 USD/oz – Vùng hỗ trợ mạnh cần theo dõi trong ngắn hạn.
Kháng cự: 2035–2050 USD/oz – Vùng kháng cự nơi giá cần vượt qua để xác nhận động lực tăng trở lại.
Tín hiệu cần theo dõi:
Khối lượng giao dịch gia tăng khi phá vỡ khỏi phạm vi hiện tại.
Chỉ báo RSI và MACD có thể cung cấp tín hiệu phân kỳ hoặc động lượng đảo chiều.

Vàng 1 giờ

Phân tích kỹ thuật vàng – Khung thời gian 1 giờ
Trên biểu đồ 1 giờ, giá vàng hiện đang giao dịch trong một kênh tăng với hành động giá khá ổn định. Dưới đây là những điểm chính cần lưu ý:
Kháng cự ngắn hạn quanh mức 2740 USD/oz
Đây là vùng giá mà người bán có thể nhắm đến để đẩy giá giảm, khiến nó trở thành một khu vực thử thách cho bên mua.
Nếu giá phá vỡ và đóng cửa trên 2740, động lực tăng sẽ được củng cố, có thể mở ra cơ hội để vàng hướng tới mức cao kỷ lục mới.
Kỳ vọng từ người mua và người bán
Người mua sẽ muốn thấy giá vượt qua đường xu hướng trên cùng của kênh tăng, điều này có thể đưa giá lên vùng kháng cự tiếp theo hoặc thậm chí đỉnh mới.
Người bán có thể vào lệnh quanh vùng 2740 với kỳ vọng giá thoái lui về 2685 USD/oz, đây là mức hỗ trợ tiềm năng trong ngắn hạn.
Phạm vi trung bình hàng ngày
Các đường màu đỏ trên biểu đồ thể hiện phạm vi biến động trung bình của giá vàng cho ngày hôm nay. Những phạm vi này rất quan trọng để xác định vùng quá mua hoặc quá bán trong phiên giao dịch.
Kết luận:
Kịch bản tăng: Nếu giá vượt lên trên 2740, nó có thể kích hoạt một đợt tăng giá mới.
Kịch bản giảm: Nếu giá không vượt qua được vùng kháng cự này, người bán sẽ nhắm mục tiêu thoái lui về 2685 USD/oz.
Theo dõi hành động giá quanh các mức quan trọng này sẽ mang lại cơ hội giao dịch rõ ràng hơn cho cả người mua và người bán trong ngắn hạn.