Vị Thế Lớn Trong Nvidia và Rủi Ro Đầu Tư

Hiệu Suất Của Nvidia

Cổ phiếu của Nvidia đã tăng mạnh mẽ trong năm nay:

• Tăng 785% kể từ đầu năm 2023
• Tăng khoảng 160% chỉ riêng trong năm nay

Nvidia đã trở thành một trong những công ty có giá trị nhất thế giới, đặc biệt trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), trước khi giá cổ phiếu giảm nhẹ và trả lại danh hiệu cho Microsoft.

Vị Thế Của Các Quỹ Đầu Tư

Số lượng các quỹ quản lý tích cực nắm giữ Nvidia đã tăng lên cùng với giá cổ phiếu:

• 355 quỹ nắm giữ vị thế Nvidia chiếm tổng cộng 5% hoặc hơn tài sản của họ vào cuối quý đầu tiên, tăng từ 108 quỹ cùng kỳ năm ngoái.

Quan Điểm Của Các Nhà Quản Lý Danh Mục Đầu Tư

Jack Shannon, một nhà phân tích cấp cao của Morningstar, cho biết nhiều nhà quản lý danh mục đầu tư không muốn bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào Nvidia, giống như đã bỏ lỡ với Apple và Microsoft trong quá khứ. Điều này dẫn đến việc duy trì các vị thế lớn trong Nvidia.

Tập Trung Vào Một Số Ít Cổ Phiếu Tăng Trưởng

Việc tập trung vào một số ít cổ phiếu tăng trưởng lớn như Nvidia đã dẫn đến một trong những đợt tăng trưởng thị trường tập trung nhất từ trước đến nay:

• Nvidia đã chiếm khoảng một phần ba mức tăng gần 17% của S&P 500 trong năm nay.
• Chỉ 24% cổ phiếu trong S&P 500 có hiệu suất vượt trội so với chỉ số trong nửa đầu năm 2024, theo BofA Global Research.

Rủi Ro Từ Vị Thế Quá Lớn

Tuy nhiên, việc tập trung vào một cổ phiếu duy nhất có thể gây rủi ro nếu cổ phiếu Nvidia gặp khó khăn:

• Phil Orlando, chiến lược gia thị trường cổ phiếu trưởng tại Federated Hermes, cho rằng việc đầu tư quá nhiều vào một cổ phiếu tạo ra rủi ro lớn.
• Anthony Zackery, một nhà quản lý danh mục đầu tư tại Zevenbergen Capital Investments, vẫn duy trì vị thế cốt lõi trong Nvidia nhưng tuân thủ các nguyên tắc về khả năng chịu rủi ro.

Tình Hình Cổ Phiếu Nvidia

• Mục tiêu giá trung bình cho cổ phiếu Nvidia là 133,45 đô la, cao hơn khoảng 3% so với mức hiện tại.
• Cổ phiếu Nvidia giao dịch ở mức giá gấp 39,3 lần thu nhập dự kiến, cao hơn khoảng 50% so với mức trung bình của ngành.

Sự Biến Động Gần Đây

Tuần trước, một sự luân chuyển mạnh mẽ trong một ngày ra khỏi các cổ phiếu Big Tech đã khiến Nvidia giảm gần 6% trong một ngày, mức giảm lớn nhất trong hơn hai tuần, trước khi thu hẹp mức lỗ vào ngày hôm sau.

Suy Nghĩ Của Các Nhà Đầu Tư

Một số nhà đầu tư như Kevin Landis, giám đốc đầu tư tại Firsthand Capital Management, đã bán cổ phiếu Nvidia và hiện cảm thấy hối tiếc vì đã bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng.

Kết Luận

Mặc dù việc nắm giữ cổ phiếu Nvidia đã mang lại lợi nhuận lớn cho nhiều nhà đầu tư và quỹ, nhưng việc tập trung quá mức vào một cổ phiếu duy nhất cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng giữa tiềm năng lợi nhuận và mức độ rủi ro khi đưa ra quyết định đầu tư vào Nvidia trong bối cảnh thị trường có nhiều biến động.