Phân Tích Thị Trường Chứng Khoán Tuần Tới

Phố Wall dự kiến sẽ mở đầu tuần mới với mức lỗ lớn do lo ngại về suy thoái kinh tế Hoa Kỳ và giá cổ phiếu quá đắt.

1. Điểm bùng phát

Khoảng một nửa số ngân hàng trung ương ở các thị trường phát triển đã bắt đầu cắt giảm lãi suất, như Ngân hàng Anh vào ngày 1 tháng 8, và Fed chuẩn bị cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Cổ phiếu, tiền điện tử và trái phiếu toàn cầu đã tăng giá trong năm nay do kỳ vọng các ngân hàng trung ương sẽ hạ lãi suất, khi lạm phát và tăng trưởng kinh tế giảm dần từ mức cao sau COVID-19.

Tuy nhiên, dữ liệu yếu hơn về hoạt động kinh doanh và việc làm tại Hoa Kỳ đã thúc đẩy các nhà đầu tư lo ngại về sức khỏe nền kinh tế, dẫn đến việc đánh giá lại khả năng cắt giảm lãi suất.

2. Mùa báo cáo thu nhập

Mùa báo cáo thu nhập của các công ty Hoa Kỳ vốn đã tốt hơn dự kiến cho đến nay, với thu nhập quý 2 đang trên đà tăng 12,6% so với cùng kỳ năm trước. Hơn 78,4% công ty đã vượt qua ước tính của các nhà phân tích về thu nhập. Những kết quả quan trọng dự kiến sẽ được công bố trong tuần tới bao gồm:

• Caterpillar (NYSE: CAT)
• Walt Disney (NYSE: DIS)
• Eli Lilly (NYSE: LLY)
• Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI)

3. Dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc

Các bản công bố dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc sẽ tiết lộ quá trình phục hồi mong manh của nước này trong nửa cuối năm. Các dữ liệu quan trọng bao gồm:

• Khảo sát hoạt động dịch vụ
• Dữ liệu thương mại (Thứ Tư)
• Số liệu về giá tiêu dùng (Cuối tuần)

Các dữ liệu gần đây tiếp tục chỉ ra triển vọng ảm đạm, và các nhà đầu tư kỳ vọng vào nhiều biện pháp kích thích kinh tế hơn từ chính phủ Trung Quốc.

4. Kết quả kinh doanh của Novo Nordisk

Novo Nordisk (NYSE: NVO), công ty có giá trị nhất châu Âu, sẽ công bố kết quả kinh doanh quý 2 vào thứ Tư. Thành công của loại thuốc giảm cân Wegovy đã giúp giá trị thị trường của công ty tăng lên 572 tỷ USD. Những câu hỏi chính cho các nhà đầu tư và nhà phân tích là về năng lực sản xuất và nguồn cung.

5. Kịch bản lạm phát và RBA

Chỉ số lạm phát yếu đã khiến thị trường định giá khả năng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào cuối năm. Đồng đô la Úc giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng, trong khi cổ phiếu tăng vọt lên mức cao kỷ lục. Các nhà giao dịch hiện đang đặt cược vào khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 11.

Tổng kết

Thị trường chứng khoán toàn cầu đang đối mặt với nhiều biến động do lo ngại về suy thoái kinh tế và định giá cổ phiếu quá cao. Nhà đầu tư cần chú ý đến các dữ liệu kinh tế và báo cáo thu nhập quan trọng trong tuần tới để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.