Thị trường châu Á đã bắt đầu tháng với tâm lý thận trọng, khi các chỉ số chính phần lớn suy giảm và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ duy trì gần mức cao nhất trong ba tháng. Đây là giai đoạn quan trọng đối với nhà đầu tư khi nhiều sự kiện lớn sắp diễn ra, bao gồm báo cáo việc làm của Hoa Kỳ, cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ, và cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Tâm điểm của thị trường

1. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) và tác động lãi suất của Fed: Báo cáo NFP vào thứ Sáu đang thu hút sự quan tâm đặc biệt vì nó sẽ cung cấp thông tin quan trọng về sức khỏe của thị trường lao động Hoa Kỳ. Dự kiến sẽ có khoảng 113.000 việc làm mới trong tháng 10, nhưng số liệu có thể chênh lệch do ảnh hưởng của bão và các cuộc đình công. Nếu dữ liệu thực tế lệch xa kỳ vọng, có thể tạo ra biến động mạnh trên thị trường, đặc biệt khi kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tuần tới hiện đã phản ánh vào giá ở mức 94%.

2. Biến động cổ phiếu công nghệ Mỹ và tác động toàn cầu: Cổ phiếu của Amazon tăng 5,3% nhờ dự báo tích cực, trong khi cổ phiếu Intel tăng 7% nhờ triển vọng lạc quan. Sự hồi phục này giúp cải thiện niềm tin ở các hợp đồng tương lai Nasdaq, EUROSTOXX 50 và FTSE, cho thấy một tâm lý thị trường tích cực sau đợt bán tháo trước đó.

3. Thị trường châu Á – ảnh hưởng từ Nhật Bản và Trung Quốc:

   • Nhật Bản: Chỉ số Nikkei giảm 2,6% khi đồng yên tăng giá khiến các nhà xuất khẩu Nhật Bản chịu áp lực, đặc biệt sau khi Ngân hàng Nhật Bản đưa ra quan điểm ít ôn hòa hơn, để ngỏ khả năng tăng lãi suất vào cuối năm.
   • Trung Quốc: Cổ phiếu blue-chip của Trung Quốc và chỉ số Hang Seng của Hồng Kông đều tăng nhờ dấu hiệu phục hồi của hoạt động sản xuất. Tuy nhiên, thị trường vẫn dè chừng về triển vọng tăng trưởng nội địa của Trung Quốc, đặc biệt nếu ứng viên Đảng Cộng hòa Donald Trump giành chiến thắng và gia tăng thuế quan với Trung Quốc.

4. Tình hình địa chính trị và giá dầu: Giá dầu Brent tăng gần 2% lên 74,15 USD/thùng sau thông tin Iran có thể tấn công trả đũa Israel từ lãnh thổ Iraq, đẩy giá dầu lên cao trong bối cảnh thị trường lo ngại về rủi ro gián đoạn nguồn cung.

5. Thị trường ngoại hối và lợi suất trái phiếu: Đồng bảng Anh chịu áp lực ở mức thấp nhất trong hai tháng rưỡi, do ngân sách mới của chính phủ Anh được dự đoán sẽ làm tăng lạm phát, dẫn đến khả năng Ngân hàng Anh có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ dao động ở mức cao, với lợi suất kỳ hạn 2 năm và 10 năm đều tăng, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về xu hướng lãi suất trong tương lai.

Triển vọng sắp tới

Với báo cáo việc làm và cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ ngay trong tuần tới, các yếu tố này sẽ định hướng cho thị trường trong thời gian tới. Quyết định chính sách của Fed và tác động từ tình hình địa chính trị cũng sẽ ảnh hưởng mạnh đến thị trường tài chính toàn cầu trong những tháng cuối năm.