Biểu đồ hàng ngày về lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm (%)

Phân tích thị trường trái phiếu và tác động của các chỉ số kỹ thuật

Tình hình hiện tại:

• Đợt tăng trưởng của trái phiếu: Từ cuối tháng 4 đến giữa tháng 5 đã bị chặn lại khi kiểm tra mức trung bình động 200 ngày (đường màu xanh).
• Lợi suất trái phiếu: Lợi suất trái phiếu đã giữ ở mức khoảng 4.31% và hiện đang kiểm tra mức trung bình động 100 ngày (đường màu tím) tại 4.33%.

Phân tích kỹ thuật:

1. Mức trung bình động:

• MA 200 ngày: Đã đóng vai trò là mức kháng cự mạnh mẽ trong đợt tăng trưởng trước đó.
• MA 100 ngày: Hiện đang kiểm tra tại mức 4.33%.

2. Mức thấp tháng 5:

• Mức 4.31%: Là mức thấp của tháng 5 và hiện tại là một ngưỡng hỗ trợ quan trọng.

3. Điểm hội tụ kỹ thuật:

• Phạm vi 4.31% - 4.35%: Sự hội tụ của các mức trung bình động chính và mức thấp tháng 5 tạo ra một ngưỡng kỹ thuật quan trọng cho thị trường trái phiếu.

Kịch bản khả thi:

1. Giữ trên phạm vi 4.31% - 4.35%:

• Tác động: Nếu lợi suất giữ trên phạm vi này, người bán trái phiếu vẫn sẽ duy trì áp lực, ngăn chặn lợi suất giảm sâu hơn.
• Chiến lược: Nhà giao dịch có thể tiếp tục bán trái phiếu hoặc giữ vị thế hiện tại, kỳ vọng lợi suất sẽ tăng trở lại.

2. Phá vỡ dưới phạm vi 4.31%:

• Tác động: Nếu lợi suất phá vỡ dưới mức này, người mua trái phiếu sẽ có động lực để đẩy lợi suất giảm sâu hơn trong giai đoạn tiếp theo.
• Chiến lược: Nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội mua trái phiếu, kỳ vọng lợi suất sẽ giảm tiếp.

Yếu tố tác động:

1. Thị trường lao động Mỹ:

• Dữ liệu ADP: Mặc dù báo cáo ADP không phải là chỉ báo tốt nhất cho báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu, nó vẫn có thể được sử dụng làm lý do để các nhà giao dịch đưa ra quyết định.
• Báo cáo NFP: Sẽ là yếu tố quyết định quan trọng cho hướng đi tiếp theo của lợi suất trái phiếu.

Tổng kết:

Thị trường trái phiếu đang ở một ngưỡng kỹ thuật quan trọng với sự hội tụ của các mức trung bình động chính và mức thấp tháng 5. Việc lợi suất giữ trên hoặc phá vỡ dưới phạm vi 4.31% - 4.35% sẽ quyết định xu hướng tiếp theo của thị trường. Các nhà giao dịch cần theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế, đặc biệt là thị trường lao động Mỹ, để đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý.