Đồng Yên tăng mạnh nhờ dữ liệu lạm phát Tokyo, đồng USD suy yếu trên diện rộng

Đồng Yên Nhật tăng hơn 1% so với đồng USD vào thứ Sáu (29/11), đạt mức cao nhất trong sáu tuần sau khi dữ liệu lạm phát mạnh hơn dự kiến tại Tokyo củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) có thể tăng lãi suất trong cuộc họp ngày 19/12.

Diễn biến tỷ giá USD/JPY:

USD/JPY giảm 1,05%, giao dịch ở mức 149,93 vào lúc 09:15 GMT, sau khi chạm mức thấp nhất kể từ ngày 21/10 là 149,53.

Đồng Yên đã tăng hơn 3% trong tuần này, ghi nhận tuần giao dịch tốt nhất kể từ tháng 7/2023.

Nguyên nhân chính hỗ trợ đồng Yên:

1. Dữ liệu lạm phát Tokyo cao hơn dự báo:

Chỉ số CPI cốt lõi tại Tokyo (loại trừ thực phẩm tươi sống) tháng 11 tăng 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt mức dự báo 2,1% và cao hơn mức 1,8% của tháng trước.

Lạm phát tăng tốc làm gia tăng kỳ vọng rằng BOJ sẽ tăng lãi suất thêm 0,25 điểm vào tháng 12. Các nhà giao dịch định giá 60% khả năng cho động thái này, theo khảo sát của Reuters.

2. Đồng USD yếu đi:

Đồng USD giảm giá trên diện rộng trong tuần này, phản ánh kỳ vọng về cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12.

Chỉ số USD Index, đo lường giá trị USD so với các đồng tiền chủ chốt, giảm 0,25% xuống 105,8, sau khi chạm mức thấp nhất trong hai tuần là 105,61.

3. Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm:

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm trong tuần qua, gây áp lực lên đồng USD và tăng sức hấp dẫn của đồng Yên như một tài sản trú ẩn an toàn.

4. Giao dịch kỹ thuật và tái cân bằng danh mục:

Một số chiến lược gia, như Shoki Omori của Mizuho, cho rằng phản ứng mạnh mẽ của thị trường trước dữ liệu lạm phát Tokyo là quá mức. Ông cũng nhấn mạnh vai trò của các giao dịch tự động (thuật toán) trong việc bán USD/JPY sau khi phá vỡ các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng.

Đồng USD giảm giá so với các đồng tiền khác:

EUR/USD: Tăng 0,23%, lên mức 1,0579. Đồng Euro đã tăng 1,45% trong tuần này, bất chấp việc giảm khoảng 3% trong tháng 11 do USD mạnh lên.

GBP/USD: Tăng 0,17%, đạt 1,271, sau khi đạt mức cao nhất trong hai tuần là 1,275.

CNY (Nhân dân tệ): Đồng Nhân dân tệ ngoài khơi tăng 0,26%, giao dịch ở mức 7,231 CNY/USD, mức cao nhất kể từ ngày 19/11.

Tác động của dữ liệu lạm phát và chính sách tiền tệ:

Tại châu Âu, dữ liệu lạm phát khu vực đồng Euro sẽ được công bố vào thứ Sáu, với khả năng ảnh hưởng đến định hướng cắt giảm lãi suất của ECB. Quan điểm giữa các quan chức ECB vẫn chia rẽ, khi một số kêu gọi cắt giảm mạnh, trong khi những người khác giữ lập trường thận trọng.

Tại Mỹ, các nhà đầu tư chờ đợi phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell và các quan chức khác vào tuần tới để làm rõ chính sách lãi suất trước cuộc họp tháng 12.

Diễn biến các tài sản khác:

Bitcoin: Tăng 1,4% lên 96.498 USD, nỗ lực lấy lại mức cao kỷ lục 99.830 USD đạt được một tuần trước. Tháng 11, Bitcoin dự kiến tăng 38%, mức tốt nhất kể từ tháng 2/2023, nhờ kỳ vọng về các quy định thuận lợi hơn dưới thời chính quyền Trump.

Kim loại công nghiệp:

Giá đồng: Tăng 0,7%, đạt 9.061,50 USD/tấn trên Sàn giao dịch kim loại London.

Kết luận:

Đồng Yên Nhật được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế tích cực và kỳ vọng tăng lãi suất của BOJ, trong khi đồng USD chịu áp lực từ lợi suất giảm và triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed.

Diễn biến lạm phát và các động thái chính sách tiền tệ từ Fed và ECB sẽ tiếp tục là yếu tố chính dẫn dắt thị trường ngoại hối trong thời gian tới.