Đã đến lúc các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương chứng minh giá trị của chúng

Một bước đi quan trọng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu trong việc tung ra đồng euro kỹ thuật số trong vòng vài năm có nghĩa là đã đến lúc loại tiền mới nhất chứng tỏ giá trị của nó.

Một số quốc gia đã giới thiệu tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), Trung Quốc đang thử nghiệm đồng nhân dân tệ nguyên mẫu với 200 triệu người dùng, Ấn Độ đang chuẩn bị thí điểm và khoảng 130 quốc gia đại diện cho 98% nền kinh tế toàn cầu đang khám phá tiền kỹ thuật số.

Động thái của ECB vào thứ Tư nhằm thiết lập một chương trình thí điểm có thể dẫn tới việc tạo ra một loại tiền kỹ thuật số cho 20 quốc gia sử dụng đồng tiền chung, khiến nó trở thành ngân hàng trung ương phương Tây nặng ký đầu tiên chính thức tiến lên, có thể trở thành một kế hoạch chi tiết toàn cầu.

Những người ủng hộ cho biết CBDC sẽ hiện đại hóa các khoản thanh toán với chức năng mới và cung cấp giải pháp thay thế cho tiền mặt vật chất, vốn dường như đang suy giảm dần.

Nhưng vẫn còn câu hỏi tại sao CBDC lại thể hiện sự tiến bộ, với mức độ hấp thụ thấp ở các quốc gia đã áp dụng chúng như Nigeria, cũng như các cuộc phản đối kế hoạch của ECB, cho thấy mối lo ngại của công chúng về việc rình mò.

Các chủ ngân hàng thương mại lo lắng về chi phí và khả năng tiền gửi bị chảy máu khi khách hàng có thể chuyển tiền vào tài khoản ngân hàng trung ương, trong khi các nước đang phát triển lo ngại rằng đồng đô la kỹ thuật số, euro hoặc nhân dân tệ dễ tiếp cận có thể gây ra sự tàn phá trong hệ thống của họ.

Josh Lipsky, người điều hành công cụ theo dõi CBDC toàn cầu tại Hội đồng Đại Tây Dương, cho biết kế hoạch của ECB “là một vấn đề rất lớn và phần lớn thế giới đang theo dõi chặt chẽ việc này”.

“Đây là một trong những ngân hàng trung ương lớn nhất, vì vậy nếu nó đưa ra câu trả lời cho các vấn đề về quyền riêng tư và an ninh mạng cũng như khả năng sử dụng ngoại tuyến, nó sẽ có ảnh hưởng rất lớn.”

Cách đây 5 năm, các ngân hàng trung ương đã bị hoảng sợ khi Facebook đưa ra kế hoạch cho một loại tiền tệ ly khai. Tuy nhiên, hiện tại, các nhà hoạch định chính sách vẫn chưa hoàn toàn thuyết phục được nhiều người tại sao cần có CBDC.

Fabio Panetta, thành viên Ban điều hành ECB giám sát hoạt động đồng euro kỹ thuật số của ngân hàng, cho biết điều này sẽ giúp tiền tệ "chứng minh tương lai" và giảm bớt cái mà ông gọi là sự phụ thuộc quá mức vào hệ thống thanh toán của thẻ tín dụng có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Lee Braine, giám đốc điều hành công nghệ tiên tiến của Barclays, người đã tham gia vào một số dự án, cho biết: “Vẫn chưa rõ điều gì có thể được thực hiện với CBDC bán lẻ mà không thể sao chép bằng tiền ngân hàng thương mại”. Các dự án đồng bảng kỹ thuật số của Ngân hàng Anh.

“Bạn có khả năng phá vỡ một số tính đơn nhất của tiền”, ông nói, đánh dấu rủi ro của hệ thống hai cấp nếu CBDC được phép có chức năng hoặc quy tắc tiết lộ dữ liệu khác với tài khoản ngân hàng.

Một ẩn số quan trọng là liệu Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ hay Ngân hàng Nhật Bản sẽ tung ra CBDC bán lẻ hay không.

Ấn Độ có thể là môi trường thử nghiệm hiệu quả hơn Trung Quốc vì trong khi mỗi gã khổng lồ châu Á có hơn 1 tỷ dân thì Ấn Độ lại có nền kinh tế cởi mở hơn nhiều.

Ngược lại, Canada và một số quốc gia khác dường như đang phanh lại, trong khi hầu hết những nước đã sử dụng CBDC lại nhận thấy rất ít sự quan tâm.

Dữ liệu trong tháng này từ Bahamas, nơi ra mắt loại tiền kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới vào năm 2020, cho thấy các giao dịch cá nhân của SandDollar đã giảm 11% trong bảy tháng đầu năm trong khi số lần nạp tiền vào ví đã giảm gấp 4 lần.

Một bài báo của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) hồi tháng 5 đã mô tả việc áp dụng công khai eNaira của Nigeria là "thấp đáng thất vọng", với 98,5% số ví thậm chí chưa bao giờ được sử dụng.

Ngân hàng trung ương nước này cho biết trong một văn bản trả lời các câu hỏi: “Mức độ áp dụng hiện tại của eNaira đã phản ánh giai đoạn đầu của nhận thức về CBDC”.

Bo Li, phó giám đốc điều hành IMF, cho biết trong tháng này, tổ chức cho vay đa phương này đang giúp đỡ hàng chục quốc gia về kế hoạch CBDC và sẽ sớm xuất bản hướng dẫn cách thực hiện. Nó đang xây dựng cái mà nó gọi là nền tảng XC, nhằm xử lý hoặc “giải quyết” các giao dịch CBDC.

Lipsky của Hội đồng Đại Tây Dương cho biết điều này, cùng với những lựa chọn công nghệ mà ECB và Ấn Độ đưa ra, có thể bắt đầu xác định một tiêu chuẩn toàn cầu, như VHS đã làm vào thời kỳ đầu của kỷ nguyên băng video.

Lipsky nói: “Câu hỏi bao quát” về việc phát triển CBDC, “là điều này cải thiện hệ thống tài chính như thế nào? Đó thực sự là tất cả những gì nó hướng tới”.

Nguồn Investing