Với sự bùng nổ của cuộc khủng hoảng ngân hàng và "sự đảo ngược hình chữ V" của Bitcoin, các VC tiền điện tử nghĩ gì về điều kiện thị trường và tường thuật của năm nay?

Kể từ khi thị trường bước vào giai đoạn giảm giá sâu vào cuối năm 2022, kỳ vọng của mọi người về vòng tiếp theo của chu kỳ thị trường chủ yếu được đặt vào halving Bitcoin vào năm 2024 và điều kiện thị trường vào năm 2023 không lạc quan. Đánh giá từ hoạt động của thị trường vào đầu năm nay, có vẻ như đây thực sự là trường hợp. Mặc dù tâm lý thị trường mở ra "sự hỗn loạn mùa xuân", nhưng điều cho thấy rõ hơn là sự luân chuyển nhanh chóng của các lĩnh vực và điểm nóng, và không có dấu hiệu của các quỹ mới tham gia vào thị trường.

Đầu tháng này, Ngân hàng Thung lũng Silicon đã gặp phải một cơn giông bão và hiệu ứng gợn sóng đã lan sang thị trường mã hóa vài ngày sau đó. USDC đã bị siết chặt vì công ty phát hành của nó, Circle, có tiền gửi bằng SVB, và đã có sự phân tách rõ rệt, và thị trường dường như lại rơi vào điểm đóng băng. Nhưng điều đáng ngạc nhiên là sự giải cứu kịp thời của Fed đã tạm thời xoa dịu cuộc khủng hoảng thanh khoản trong ngành ngân hàng. Ngay sau đó, Bitcoin đã mở ra một đợt "pull up dữ dội" trong hai ngày tiếp theo, với mức tăng hiếm hoi trong ngày là 20%. Sự gia tăng đột ngột đã phá vỡ vị thế của nhiều nhà đầu tư, sau khi hối hận về thất bại của mình, mọi người bắt đầu suy nghĩ lại: Liệu Bitcoin có tiếp tục tăng trong năm nay? Về vấn đề này, BlockBeats đã liệt kê 8 câu hỏi mà thị trường mong muốn được trả lời nhất và trưng cầu ý kiến ​​từ các nhà đầu tư tổ chức nổi tiếng sau:

BMAN, ABCDE Vốn. ABCDE được đồng sáng lập bởi người đồng sáng lập Huobi Du Jun và cựu người sáng lập Internet & tiền điện tử BMAN, chuyên đầu tư và hỗ trợ các Nhà xây dựng Web3;

Jason, liên doanh Folius. Folius Ventures đầu tư, phổ biến và tham gia xây dựng hệ sinh thái Web3, đồng thời cam kết hỗ trợ các doanh nhân châu Á-Thái Bình Dương và Trung Quốc;

Pima, Tiếp tục Vốn. Continue Capital được thành lập vào năm 2016, tập trung đầu tư và ươm tạo công nghệ chuỗi khối toàn cầu, khởi nghiệp công nghệ sớm và cung cấp dịch vụ giao dịch định lượng;

Bill, Vốn Cypher. Cypher Capital là một quỹ đầu tư tiền điện tử đa chiến lược có trụ sở tại UAE, bao gồm VC, thị trường thứ cấp, nút, khai thác BTC và các lĩnh vực khác;

Jerry, Thủ đô Synergis. Synergis Capital đầu tư vào thế hệ tiếp theo của các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu và thúc đẩy sự phát triển của họ bằng cách kích hoạt mạng lưới các nhà lãnh đạo mô hình của mình.

BlockBeats lưu ý rằng có nhiều câu trả lời trong bài viết này hơn trước ngày 24 tháng 3. Nhiều sự kiện bất ngờ đã xảy ra trong tuần qua và xu hướng giá của Bitcoin cũng đã trải qua những thay đổi lớn, điều này càng làm nổi bật những hiểu biết sâu sắc về ý kiến ​​​​của các nhà đầu tư. Sau đây là các câu hỏi từ BlockBeats và câu trả lời từ các nhà đầu tư tổ chức:

1. BTC đã tăng trong vài ngày liên tiếp và nó đã sẵn sàng chạm mốc 30.000 đô la. Nhận định của bạn về hướng đi của thị trường tiền điện tử trong nửa cuối năm 2023 là gì? Thị trường tăng giá BTC này sẽ kéo dài bao lâu?

BMAN - ABCDE Vốn: Thị trường đã trải qua nhiều đợt hủy bỏ đòn bẩy. Chúng tôi quan sát thấy rằng một số lượng lớn các quỹ tổ chức đã mua BTC trong khoảng từ 18.000 đến 20.000 đô la Mỹ. Chúng tôi có xu hướng tin rằng đáy đã xuất hiện và sẽ không xuất hiện tạo ra những mức thấp mới. Trong nửa cuối năm, một số dự án quy mô lớn sẽ được triển khai trên mạng thử nghiệm. Năm tới, Bitcoin sẽ giảm một nửa một lần nữa. Thị trường vẫn còn cách thị trường tăng giá một đoạn, giống như Mùa hè DeFi trong 2020, rất đáng để mong đợi.

Jason - Folius Ventures: Cá nhân tôi bi quan. Quá trình chuyển đổi từ thắt chặt sang nới lỏng đang diễn ra, nhưng giá tài sản rủi ro sau khi nới lỏng và khả năng lạm phát quay trở lại có thể dẫn đến sai lầm chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, đồng thời, giông tố thực tế chồng chất sẽ khiến Hoa Kỳ tiến sâu hơn suy thoái. Thị trường có thể sẽ định giá trong quý 3 này. Cá nhân tôi thích làm việc chăm chỉ hơn trong nửa đầu năm và thực hiện từng bước một trong nửa cuối năm.

Pima - Vốn tiếp tục: Trên 40.000 đô la, thận trọng trong nửa cuối năm.

Bill - Cypher Capital: Sau khi BTC giảm xuống phạm vi dưới 30.000 đô la từ sự cố LUNA vào năm 2022, BTC đã được củng cố trong phạm vi này trong hơn nửa năm. Vì sự kiện LUNA là một yếu tố vĩ mô chồng chất khiến một số quỹ rời khỏi thị trường và dẫn đến sự sụt giảm, nên nếu chúng ta có thể thấy nhiều quỹ hơn tham gia lại thị trường, chúng ta sẽ tin tưởng vào xu hướng tiếp theo của BTC. Trong sự cố SVB này, lần đầu tiên có một thị trường hoàn toàn khác giữa cổ phiếu ngân hàng và BTC, chúng tôi cho rằng có thể có nhiều sự phân kỳ thị trường như vậy trong tương lai.

Jerry - Synergis Capital: Định hướng tổng thể của thị trường mã hóa có liên quan nhiều đến môi trường kinh tế vĩ mô. Fed đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lần này, và thị trường đã phản ứng rằng chu kỳ tăng lãi suất hiện tại sẽ kết thúc sau đợt tăng lãi suất tháng Năm. Mặc dù Fed tỏ ra diều hâu hơn thị trường mong đợi trên biểu đồ chấm trong thời điểm hiện tại, nhưng đây cũng là một phương tiện được mong đợi để giữ vòng lặp cho đến khi lạm phát không giảm. Nói chung, chúng tôi tin rằng đỉnh cao của việc thắt chặt ngắn hạn đã qua, và Fed sẽ tiếp tục nới lỏng nhu cầu thanh khoản gần đây, vì vậy chúng tôi tiếp tục lạc quan về đợt tăng giá này trong ngắn hạn. Về việc nó có thể kéo dài bao lâu trong trung hạn, nó chủ yếu phụ thuộc vào mức độ yếu kém của môi trường kinh tế Hoa Kỳ trong nửa cuối năm, cũng như dữ liệu lạm phát từ các lĩnh vực tiền lương và dịch vụ phi nhà ở khó khăn nhất. Về lâu dài, chủ đề chính của câu chuyện vĩ mô theo chu kỳ đã thay đổi từ dưới lên và sự thống trị của đồng đô la Mỹ và nợ của Hoa Kỳ đang bị lung lay. tác động lớn đến giai đoạn cạnh tranh tiền tệ Rực rỡ nhưng cũng sẽ đi kèm với những biến động không ngừng.

2. Nhiều người cho rằng khủng hoảng thanh khoản là vấn đề chính mà tiền mã hóa và thậm chí thị trường toàn cầu phải đối mặt vào năm 2023. Theo bạn, sau khi Cục Dự trữ Liên bang công bố kế hoạch giải cứu SVB hai tuần trước và một loạt biện pháp tiếp theo để cải thiện thanh khoản , thanh khoản Cuộc khủng hoảng có thể được giải quyết? Nút "đảo ngược" được chờ đợi từ lâu của thị trường đã đến chưa?

BMAN - ABCDE Vốn: như câu 1.

Jason - Folius Ventures: Nó vẫn chưa được giải quyết triệt để, nhưng thị trường đã dự đoán sơ bộ những vấn đề có thể xảy ra trong tương lai và Fed sẽ đưa ra những lựa chọn khoan dung hơn vì những vấn đề này. Do đó, ngay cả khi vấn đề chưa được giải quyết hoàn toàn, cá nhân tôi cho rằng tài sản rủi ro sẽ tiếp tục được cải thiện trong nửa đầu năm nay.

Pima - Tiếp tục vốn: Trò chơi của tất cả các bên gây áp lực lên Fed và thanh khoản giảm bớt trong ngắn hạn; sự đối đầu toàn cầu đã dẫn đến sự đảo ngược của mô hình phân công lao động toàn cầu lạm phát thấp về "năng lượng rẻ + cổ tức nhân khẩu học, thấp -kết thúc sản xuất + tiêu dùng", tùy thuộc vào khả năng suy giảm ít nhất. Làm thế nào để giảm tỷ lệ lạm phát trong nửa đầu năm, nửa cuối năm là giai đoạn cửa sổ để quan sát, và rất khó để nói về sự đảo chiều.

Bill - Cypher Capital: Cần lưu ý rằng cuộc khủng hoảng thanh khoản của ngân hàng được giải quyết bằng kế hoạch BTFP của Cục Dự trữ Liên bang không giống với tính thanh khoản của thị trường tài sản rủi ro. Kế hoạch BTFP không loại bỏ vĩnh viễn các tài sản như trái phiếu khỏi bảng cân đối kế toán của ngân hàng, điều này khác với việc nới lỏng định lượng trước đây. Thị trường tiền điện tử đã phục hồi rất nhiều sau gói cứu trợ của ngân hàng và chúng ta nên xem xét vấn đề rủi ro thị trường một cách hướng tới tương lai hơn.

Jerry - Synergis Capital: Chúng tôi cho rằng kế hoạch giải cứu SVB và hai động thái tiếp tục tăng lãi suất đã khẳng định quyết tâm của Fed trong việc sử dụng các công cụ bảng cân đối kế toán để giải bài toán thiếu dự trữ ngắn hạn nên chúng tôi cho rằng nút đảo chiều đã đến. , đỉnh điểm của khủng hoảng thanh khoản ngắn hạn đã qua.

3. Trong tuần qua, BTC đã trải qua một đợt tăng hiếm hoi trong một ngày, nhưng ETH không di chuyển nhiều. Bạn hiểu hiệu suất thị trường này như thế nào? Đó có phải là các quỹ mới tham gia vào thị trường hay đang thu thập thanh khoản?

BMAN - ABCDE Vốn: Một mặt, tiền để tránh phá sản ngân hàng chảy vào BTC, mặt khác, giai đoạn đầu của sự trỗi dậy của thị trường là thị trường hút máu BTC.

Jason - Folius Ventures: BTC nhiều hơn theo vàng + giao dịch trái phiếu dài hạn giảm, trong khi ETH nhiều hơn theo Nasdaq và trái phiếu dài hạn. BTC thường được phân bổ dưới mức bởi các tổ chức vòng tròn tiền tệ. ETH sẽ hoạt động tốt hơn BTC khi các tài sản rủi ro tiếp tục phục hồi.

Pima - Continue Capital: ETH đã có một đợt hồi phục từ 800 USD lên 2.000 USD, chạm đường trung bình động dài hạn, BTC chưa có đợt phục hồi quy mô lớn như vậy nên mình sẽ bù đắp lần này.

Bill - Cypher Capital: Bản thân sự biến động ngắn hạn rất khó giải thích, nếu bạn muốn chú ý đến xu hướng giá cả, có câu nói rằng "Khi nghi ngờ, hãy thu nhỏ lại". tại sự biến động của chính ETH, chẳng hạn như ETH Arbitrum trong hệ sinh thái đã rất phổ biến gần đây, nhưng điều này có thể không được phản ánh ngay lập tức vào giá của chính ETH. Ngoài ra, nếu chúng ta so sánh ngành công nghiệp tiền điện tử với các ngành công nghiệp truyền thống, thì BTC là "vàng" và các loại tiền tệ khác là "kinh doanh", trong tuần qua, BTC đã đóng vai trò là "vàng tài sản trú ẩn an toàn" theo một nghĩa nào đó.

Jerry - Synergis Capital: Chúng tôi không nghĩ rằng một lượng lớn quỹ bên ngoài đã chảy vào thị trường mã hóa, sau sự cố FTX, thị trường mã hóa đã ở trạng thái xoay vòng và PVP. Sự gia tăng của Bitcoin lần này chủ yếu là do dòng vốn từ stablecoin và các loại tiền tệ khác đổ vào Bitcoin như một hàng rào. Một phần lý do khác là quy định của Hoa Kỳ có khả năng coi tất cả các loại tiền điện tử khác ngoài Bitcoin là chứng khoán, điều này dẫn đến tính bảo mật tương đối thấp hơn đối với các thuộc tính lưu trữ giá trị của Ethereum. Bitcoin trong lịch sử đã được coi là một loại tiền tệ cứng trong thế giới mã hóa và thay thế cho hệ thống tài chính truyền thống, do đó, câu chuyện hiện tại về hệ thống ngân hàng đang chịu áp lực cũng góp phần vào hiệu suất của nó. Chúng tôi hy vọng một số tiền sẽ chảy ngược từ Bitcoin sang Ethereum và các đồng tiền khác có mức độ rủi ro cao hơn khi lo ngại về sự sụp đổ trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ giảm bớt.

4. Nếu thực sự có các quỹ mới tham gia vào thị trường, liệu các quỹ này vào BTC có tiếp tục chảy vào ETH hoặc các hệ sinh thái chuỗi công khai khác, thúc đẩy sự phát triển của DeFi, NFT và các lĩnh vực khác không? Bạn sẽ tạo bố cục trên những phần nào?

BMAN - ABCDE Capital: Chúng tôi cho rằng trong tương lai sẽ có sự luân chuyển của các lĩnh vực vốn và chúng tôi sẽ triển khai các dự án hàng đầu trong từng lĩnh vực.

Jason - Folius mạo hiểm: Xác suất cao. Các tấm hiện có không phải là rất linh hoạt. Các cá nhân vẫn đang chờ lớp ứng dụng. Bạn có thể theo dõi dòng chảy của quỹ đầu tư hàng không ARB.

Pima - Tiếp tục vốn: Nếu có vốn mới, nó sẽ được chuyển hướng và nó sẽ không tăng lên nói chung, về mặt cá nhân, nó sẽ đưa ra các hướng chuỗi công khai, L2 và ominchain mới.

Bill - Cypher Capital: Chắc chắn rồi. Cypher sẽ không trở thành ETF cho một lĩnh vực nhất định, vì vậy chúng tôi sẽ bố trí trong từng lĩnh vực và chúng tôi cũng mong các doanh nhân đưa chúng tôi đến chứng kiến ​​sự ra đời và phát triển của các lĩnh vực mới.

Jerry - Synergis Capital: Ethereum sẽ mở ra một bản nâng cấp ở Thượng Hải vào tháng 4 năm nay, cho phép mở khóa Ethereum đã cam kết. Mặc dù nó có thể mang lại một số điều không chắc chắn cho giá của Ethereum trong thời gian ngắn, nhưng chúng tôi tin rằng việc nâng cấp này sẽ làm tăng đáng kể số lượng cam kết trên mạng Ethereum trong tương lai, đồng thời mang lại lợi ích cho giá của Ethereum, giúp trao đổi tỷ lệ Ethereum/Bitcoin cũng sẽ được thúc đẩy. Điều này sẽ làm tăng thêm lợi ích mạng của hệ sinh thái Ethereum và gây khó khăn hơn cho các hệ sinh thái chuỗi công khai khác phát triển. Về các lĩnh vực cụ thể, do sự không chắc chắn của các quy định quản lý gần đây, chúng tôi tương đối thận trọng khi đầu tư vào web2.5, đặc biệt là trong các dịch vụ cấp doanh nghiệp web3 và theo dõi DeFi được phép. Là một VC của nền kinh tế sáng tạo tương đối tích cực trong ngành, chúng tôi tiếp tục ươm tạo và đầu tư chính xác vào các nhóm hàng đầu trong tất cả các phần của toàn bộ chuỗi giá trị. Trước sự trở lại của tính thanh khoản, DeFi cũng sẽ là một hướng đi mà chúng tôi sẽ tập trung vào, đặc biệt là về các stablecoin phi tập trung và các đổi mới giao dịch quyền chọn.

5. Trong ngắn hạn, bạn thích BTC hay ETH hơn? những lý do là gì?

BMAN - ABCDE Capital: Tôi lạc quan về BTC trong ngắn hạn, cuộc khủng hoảng ngân hàng phá sản vẫn chưa được giải quyết và tiền sẽ vào BTC trong ngắn hạn.

Jason - Folius Ventures: Cả hai đều lạc quan, nhưng câu chuyện thì khác. Cả hai đều tốt, cá nhân tôi không muốn chọn.

Pima - Continue Capital: Không nên nghĩ về điều này.

Bill - Cypher Capital: Cá nhân tôi tăng giá BTC trong thời gian ngắn, bởi vì đây là một sự di chuyển vốn sang "được hỗ trợ bởi toán học, thay vì được hỗ trợ bởi giao thức tập trung" theo tường thuật vĩ mô toàn cầu. Bố cục của Cypher trong thị trường tiền điện tử là dài hạn và chúng tôi không quá lo lắng về những biến động ngắn hạn của thị trường. Cả hệ sinh thái BTC và ETH đều có hệ sinh thái sáng tạo và tích cực, và Cypher sẽ tích cực triển khai trong cả hai.

Jerry - Synergis Capital: Bitcoin đã chứng minh vị thế và thuộc tính đặc biệt của nó trong thế giới blockchain, nhưng chúng ta không nên đánh giá thấp mô hình kinh tế mã thông báo giảm phát của Ethereum và hệ sinh thái của nó bao gồm các chuỗi công cộng thứ cấp có hiệu ứng mạng mạnh mẽ. Hệ sinh thái chuỗi công khai cấp hai giúp Ethereum giải quyết vấn đề mở rộng, hiện tại các dự án sáng tạo nhất vẫn được xây dựng trên EVM, nếu các doanh nghiệp truyền thống muốn tham gia chuỗi khối, họ cũng sẽ ưu tiên cho Ethereum L2. Ngược lại, Bitcoin thiếu nhiều kịch bản ứng dụng mà Ethereum có và khoảng cách này có thể ngày càng trở nên rõ ràng hơn trong tương lai.

6. Airdrop Arbitrum đã kích hoạt lại sự phát triển của hệ sinh thái của nó, bạn có nghĩ rằng sức nóng của hệ sinh thái Arbitrum có thể tồn tại lâu không?

BMAN - ABCDE Capital: Cuộc chiến Layer2 mới bắt đầu và sẽ tiếp tục cho đến khi dự án Layer2 của ZK được triển khai.

Jason - Folius Ventures: Rất khỏe mạnh. Nó phải là một trong những tầng thứ hai có nhiều cơ hội nhất. Tôi nghĩ chúng ta có thể xem xét nhiều hơn những lợi ích mà Axiom + EigenLayer mang lại cho hệ sinh thái Ethereum.

Pima - Tiếp tục Vốn: Có.

Bill - Cypher Capital: Sau khi Arbitrum công bố tiêu chuẩn airdrop và thời gian chụp nhanh, chúng tôi không thấy dữ liệu hoạt động trên chuỗi của nó giảm đáng kể, điều này cho thấy người dùng gắn bó với hệ sinh thái của nó. Chúng tôi mong muốn được thấy sự phát triển hơn nữa của hệ sinh thái Arbitrum.

Jerry - Synergis Capital: Kể từ khi Arbitrum được ra mắt, các dịch vụ tài chính phi tập trung DeFi và các lĩnh vực trò chơi trong hệ sinh thái đã cho thấy sự tăng trưởng hữu cơ ổn định, ngay cả khi kỳ vọng về đợt airdrop mã thông báo của nó là không chắc chắn. Arbitrum hiện có sự hỗ trợ của nhiều đối tác và giao thức riêng của nó không ngừng đổi mới, đặc biệt là Stylus, sẽ có cơ hội giới thiệu một số lượng lớn các nhà phát triển đã sử dụng Rust trên Solana vào hệ sinh thái Arbitrum, vì vậy chúng tôi tiếp tục lạc quan về triển vọng của Arbitrum.

7. Ngoài Arbitrum, Lens, zkSync, StarkNet và các dự án khác đều có kỳ vọng airdrop, bạn sẽ tương tác với hệ sinh thái nào trong nửa sau?

BMAN - ABCDE Capital: Lớp 2 hệ sinh thái sẽ trải nghiệm.

Jason - Folius Ventures: Sẽ mất thời gian để đường đua ZK hạ cánh. Cá nhân nghĩ rằng Scroll sẽ là một con ngựa ô. Ngoài ra, bạn cũng có thể xem SUI về mặt Ứng dụng.

Pima - Continue Capital: Mình ít tương tác, nhưng có thể kể cho bạn nghe những dự án đáng tương tác: zkSync, StarkNet, Sui, LayerZero.

Bill - Cypher Capital: Là một nhà đầu tư tổ chức, chúng tôi quan tâm nhiều hơn đến đầu tư dài hạn.

Jerry - Synergis Capital: Chúng tôi lạc quan về các giao thức đã đạt được tiến bộ đổi mới trong trò chơi DeFi và web3. Đối với kỳ vọng airdrop, chúng tôi sẽ chú ý nhiều hơn đến các chuỗi công khai đã nhận được một lượng lớn vốn đầu tư vào thị trường sơ cấp, chẳng hạn như các giao thức mới nổi như Celestia, Sui và Scroll.

8. Gần đây, với sự xuất hiện của Ordinals, "hệ sinh thái BTC" đột nhiên trở thành một từ hot, các dự án cũ truyền thống như Stacks và các hướng đi mới như phát hành Token và NFT đều nhận được sự quan tâm từ bên ngoài cộng đồng BTC OG. Nhưng theo quan sát của chúng tôi, mặc dù sức nóng vẫn còn nhưng việc thổi phồng Token hoặc NFT trên BTC là rất phức tạp và sơ khai. Theo ý kiến ​​​​của bạn, "hệ sinh thái BTC" có phải là một chớp nhoáng hay đó là một xu hướng mới sẽ tồn tại trong một thời gian dài?

BMAN - ABCDE Capital: Các trại BTC và PoW luôn có các cộng đồng lâu đời và trung thành, đồng thời họ tin tưởng và mong chờ sự xuất hiện của một hệ sinh thái đổi mới xung quanh BTC.

Jason - Folius Ventures: Hệ sinh thái Stacks sẽ mất thời gian. Không thích hợp để chiên ngắn. Điểm khởi đầu thực sự cần đợi EVM của họ trực tuyến, điều này sẽ trùng với việc giảm một nửa BTC sau 24 năm nữa. Nó phải là câu chuyện linh hoạt nhất trong toàn bộ thị trường.

Pima - Tiếp tục vốn: Vào cuối năm 21, nâng cấp Taproot là lý do chính cho tất cả những điều này.Có thể thất bại về lâu dài trong 4 năm, nhưng đó là một đề xuất khó có thể sai lầm trong ngắn hạn.Có một “kỳ vọng nghèo nàn” trên thị trường, nhưng nó lại là nguồn lợi nhuận được tập trung vào.

Bill - Cypher Capital: Bất kỳ sự đổi mới nào cũng không quá trưởng thành về mặt UI/UX trong giai đoạn đầu Cypher luôn có thái độ tích cực đối với sự đổi mới công nghệ. Cypher tham gia đấu giá TwelveFold và may mắn nhận được một Ordinals. Chúng tôi hoan nghênh các doanh nhân có ý tưởng và dự án trong hệ sinh thái BTC thảo luận với chúng tôi bất cứ lúc nào.

Jerry - Synergis Capital: Bitcoin có nhóm chủ sở hữu lớn nhất và cơ sở cộng đồng trung thành nhất. Đánh giá từ kinh nghiệm dữ liệu trong quá khứ về sự phát triển bền vững của hệ sinh thái mạng sét, khả năng hệ sinh thái BTC sẽ không tồn tại trong thời gian ngắn. Có một bố cục có hệ thống, nhưng người ta tin rằng có một sự tụt hậu rõ ràng so với hệ sinh thái Ethereum về công nghệ và triển khai hợp đồng thông minh.

Nguồn: https://www.aicoin.com/